Moneyfarm vs Vanguard LifeStrategy ETF | Cosa scelgo?

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Investire con Moneyfarm o con ETF LifeStrategy Vanguard? Cosa conviene? 5 Consigli per fare una scelta consapevole


Meglio Moneyfarm o gli ETF Vanguard LifeStrategy? In questo articolo metteremo a confronto questi due strumenti e ti presenterò 5 consigli per decidere quale dei due scegliere.

Perché proprio Moneyfarm ed i LifeStrategy?

Perché entrambi sono adatti ad investitori passivi, che non vogliono sprecare il loro tempo a guardare cosa fanno i mercati giorno dopo giorno. O semplicemente si rendono conto di non avere le giuste armi per affrontare e battere il mercato e vogliono delegare il lavoro a degli specialisti.

Perchè rompersi la testa quando si può delegare il lavoro a degli specialisti a costi contenuti?

Sia Moneyfarm che gli ETF LifeStrategy Vanguard ti permettono di fare questo. Con delle differenze importanti.

In questo articolo andremo proprio ad analizzare queste differenze e ti presenterò i 5 consigli che preparato per te per capire quale dei due strumenti ti conviene scegliere.

Prima però andiamo a vedere brevemente cosa fa Moneyfarm e cosa sono gli ETF LifeStrategy Vanguard.

Cos’è Moneyfarm

Interfaccia sito moneyfarm

Moneyfarm è una società di consulenza finanziaria indipendente che si pone come obiettivo quello di aiutare gli investitori a raggiungere i loro obiettivi di investimento in maniera efficiente. Nel 2020 è stato votato per il sesto anno consecutivo miglior servizio di consulenza indipendente in Italia.

Moneyfarm stessa riassume i suoi servizi in:

  • “Un team di professionisti a tua disposizione”
  • “Un portafoglio di investimento personalizzato”

Moneyfarm ti affianca un consulente finanziario che ti aiuta a definire il tuo profilo di rischio e i tuoi obiettivi di investimento. Da queste informazioni ti aiuterà ad elaborare un portafoglio di investimento personalizzato per le tue necessità e lo monitorerà per te. Il consulente sarà poi disponibile durante tutte le fasi del tuo investimento per rispondere alle tue domande. 

Cosa sono gli ETF LifeStrategy Vanguard

Lifestrategy Vanguard interfaccia sito

Ho scritto un intero articolo sugli ETF LifeStrategy Vanguard quindi se vuoi approfondire la questione ti invito a leggere l’articolo di approfondimento:

Analisi completa ETF LifeStrategy VANGUARD

Gli ETF LifeStrategy Vanguard sono degli ETF di ETF, ossia dei fondi scambiati sui mercati che investono in altri fondi.

ETF di ETF lIfestrategy Vanguard

Come come scusa? No è molto chiaro…

Cerco di spiegarmi meglio.

Facciamo un esempio pratico.

Decidi di acquistare una quota di un LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF – (EUR) Accumulating  che costa circa 28€ in questo momento. Che fine fanno i tuoi 28 euro? Questi soldi vengono distribuiti su un paniere di ETF secondo una percentuale descritta dall’ asset allocation quanto fondo LifeStrategy. Quindi secondo quanto dichiarato sul sito ufficiale Vanguard, i tuoi 28 euro verranno distribuiti su vari ETF secondo queste percentuali.

etf vanguard lifestrategy 80 composizione elenco ETF
Composizione ETF Vanguard Lifestrategy 80Percentuale
FTSE North America UCITS ETF (USD) Distributing19,52%
FTSE Developed World UCITS ETF (USD) Accumulating19,41%
FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating19,23%
Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulating18,98%
FTSE Emerging Markets UCITS ETF (USD) Accumulating6,86%
FTSE Developed Europe UCITS ETF (EUR) Accumulating6,76%
S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating3,85%
FTSE Japan UCITS ETF (USD) Accumulating2,65%
FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF (USD) Accumulating2,04%
USD Treasury Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulating0,21%
EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating0,20%
USD Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulating0,19%
EUR Corporate Bond UCITS ETF (EUR) Accumulating0,07%
U.K. Gilt UCITS ETF EUR Hedged Accumulating0,03%

In altre parole, ognuno dei 3 ETF che leggi qui sotto riceverà circa 7€ per ogni quota di ETF Vanguard LifeStrategy 80 che acquisterai:

  • FTSE North America UCITS ETF (USD) Distributing
  • FTSE Developed World UCITS ETF (USD) Accumulating
  • FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating

Spero che ora sia tutto più chiaro. Se non lo è ti consiglio di leggere l’articolo di approfondimento che ti ho linkato all’inizio del capitolo.

Ora che abbiamo capito come funzionano gli ETF di ETF LifeStrategy andiamo a vedere l’offerta di Vanguard:

ETF di ETFAzionarioObbligazionarioTERISINTICKER
Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating20%80%0,25%IE00BMVB5K07VNGA20
Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Distributing20%80%0,25%IE00BMVB5L14VNGD20
Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF Accumulating40%60%0,25%IE00BMVB5M21VNGA40
Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF Distributing40%60%0,25%IE00BMVB5N38VNGD40
Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF Accumulating60%40%0,25%IE00BMVB5P51VNGA60
Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF Distributing60%40%0,25%IE00BMVB5Q68VNGD60
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Accumulating80%20%0,25%IE00BMVB5R75VNGA80
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Distributing80%20%0,25%IE00BMVB5S82VNGD80

Come puoi vedere esistono 4 diverse asset allocation:

  • 20% azioni, 80% obbligazioni (LifeStrategy 20%)
  • 40% azioni, 60% obbligazioni (LifeStrategy 40%)
  • 60% azioni, 40% obbligazioni (LifeStrategy 60%)
  • 80% azioni, 20% obbligazioni (LifeStrategy 80%)

Per ogni asset allocation ci sono due versioni:

Tutti gli ETF Lifestrategy Vanguard sono a armonizzati

L’offerta di Vanguard è piuttosto varia e con ogni probabilità riuscirà ad accontentare la maggior parte degli investitori. Se però queste asset allocation non dovessero soddisfarti potresti comunque combinare tra loro questi ETF di ETF per ottenere delle asset allocation intermedie. Per esempio un portafoglio di investimento composto per il 50% da un LifeStrategy 40 e 50% LifeStrategy 60 corrisponderà ad un asset allocation 50% azionario e 50% obbligazionario (un ipotetico “LifeStrategy 50”). Oppure puoi combinare un LifeStrategy Vanguard con un ETF azionario o un ETF obbligazionario per aumentare o ridurre il rischio.

Se sei interessato ad un approccio di questo genere scarica il foglio di calcolo che ho creato per creare la tua asset allocation personalizzata con ETF Multi Asset (come i LifeStrategy).

PS: non so se lo sai ma i LifeStrategy Vanguard non sono gli unici “ETF portafoglio”. Se vuoi scoprire altri strumenti simili (altri ETF di ETF) leggi questo articolo:

Lista completa ETF Multi-Asset

Commissioni Moneyfarm

Moneyfarm commissioni gestione ETF

Le commissioni di Moneyfarm variano a seconda di quanto investi. 

Più investi meno paghi

Anzi in realtà, ad essere precisi, non dipende tanto da quanto investi, ma dal valore del tuo portafoglio di investimento(dal “Controvalore”).

Moneyfarm applica delle commissioni secondo 4 fasce:

  • da 5.000€ a 19.999€ paghi l’ 1,00%
  • da 20.000€ a 199.999€ paghi l’ 0,75%
  • da 200.000€ a 499.999€ paghi l’ 0,50%
  • oltre i 500.000€ paghi lo 0,40%

Oltre alle commissioni applicate da Moneyfarm devi pagare anche i costi di gestione dei fondi in cui investi effettivamente tramite Moneyfarm (un TER stimato dello 0,2%) e le commissioni bid-ask all’acquisto (stimate al 0,08%). Attento che queste commissioni non sono direttamente riconducibili a Moneyfarm, ma sono associate proprio al fondo o ETF e all’acquisto degli strumenti.

Colgo l’occasione per fare un plauso a Moneyfarm per la trasparenza con cui mette in evidenza questi costi e le commissioni associate al suo servizio.

Commissioni ETF LifeStrategy Vanguard

etf-lifestrategy-vanguard-commissioni-gestione

Le commissioni (TER) degli ETF LifeStrategy sono stimate intorno allo 0,25% . Questo TER è ottimo considerando la vasta gamma di prodotti che contengono questi ETF di ETF di Vanguard.

Il prezzo diventa ancora più conveniente se consideriamo che l’asset allocation è gestita attivamente dagli analisti di Vanguard. La percentuale dei fondi contenuti nell’ ETF Vanguard non è fissa ma viene modificata strategicamente da Vanguard a seconda delle condizioni del mercato. In altre parole i LifeStrategy Vanugard sono ETF di ETF a gestione attiva.

Confronto commissioni Moneyfarm e LifeStrategy Vanguard

Per fare un confronto reale tra le commissioni Moneyfarm ed i LifeStrategy Vanguard dobbiamo considerare una cosa. Il TER e lo spread all’acquisto delle quote deve essere pagato in ogni caso dall’investitore.

Il TER medio degli ETF in cui investe Moneyfarm è pari a circa lo 0,20% . Considerando che questo dato è solamente indicativo e che varierà in funzione del portafoglio selezionato, possiamo dire che da questo punto di vista il costo è praticamente identico a quello degli ETF LifeStrategy Vanguard.

Lo stesso ragionamento si applica per lo spread all’acquisto. L’unica nota da fare è che al momento (2021) gli ETF LifeStrategy Vanguard sono ancora poco scambiati di conseguenza è possibile che il bid-ask sia più alto dello 0,08% dichiarato da Moneyfarm.

Le differenze si giocano quindi su 2 aspetti:

  • commissioni di gestione e consulenza
  • commissioni applicate dall’intermediario

Come abbiamo visto Moneyfarm applica delle commissioni per suoi servizi di gestione e consulenza che variano dal 1% allo 0,4% a seconda del valore del portafoglio. Questi costi includono anche le commissioni per l’effettivo acquisto delle quote dei fondi.

Nel caso degli ETF LifeStrategy invece non dovrai sostenere nessun costo di consulenza e gestione. Dovrai però pagare le commissioni alla banca o al broker online al momento dell’acquisto e della vendita delle quote. 

Per esempio con Degiro (leggi la mia Recensione su Degiro) pago circa 2-3€ per ogni movimento. Attento però che questa piattaforma offre anche degli ETF gratuiti molto interessanti. Se ti interessa, trovi la lista in questo articolo:

Nuova lista ETF GRATIS su DEGIRO | Ottime notizie

Oltre a Degiro ci sono sempre più broker che offrono commissioni molto basse tipo Directa, Fineco ecc… Per esempio, anche Directa ha appena lanciato un nuovo servizio di PAC automatico con la possibilità anche di acquistare ETF senza commissioni. Ti lascio qui sotto un po’ di articoli per approfondire la questione:

Strategie di investimento

Grafico ETF

Investendo con gli ETF LifeStrategy hai la libertà di fare tutto quello che ti pare essendo che sei te in prima persona a gestire il tuo investimento.

Con Moneyfarm è possibile investire sia mediante PIC (investimento in un’unica soluzione) che tramite PAC tradizionale (versamenti periodici dilazionati nel tempo). Nel caso tu scelga il PAC avrai quindi anche il vantaggio di poterlo automatizzare senza ulteriori costi (tranne il costo dei bonifici della tua banca).

Moneyfarm vs ETF LifeStrategy Vanguard: cosa scegliere?

Tempo di tirare le somme.

Scegliere Moneyfarm o un ETF LifeStrategy?

La risposta come al solito è dipende. Cercherò però di farti ragionare e aiutarti nella scelta. Ovviamente queste sono le mie riflessioni, opinioni, consigli per farti riflette. La risposta definitiva dei trovare tu.

Numero 1: Quanto devi investire?

Se stai facendo un PAC di 200 euro mensili è probabile che le commissioni che paghi all’acquisto superino già l’1% che ti chiede Moneyfarm per investire con loro.

Numero 2: Quando ti serviranno i soldi?

Al di là del fatto che investire nel breve termine è molto rischioso (come ti ha dimostrato Cristiano in questo articolo) visto che è impossibile prevedere cosa farà il mercato, se il tuo investimento è di medio-lungo termine devi fare un ragionamento diverso rispetto al numero 1. Una commissione annuale, come quella applicata da Moneyfarm, potrebbe essere peggio di una commissione pagata una tantum all’acquisto e alla vendita, come quella applicata nel caso di acquisto di LifeStrategy Vanguard tramite broker.

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Numero 3: Che strategia adottare, PIC o PAC?

Il pagamento delle commissioni di Moneyfarm è probabilmente più giustificato nel caso tu scelga di investire tramite PAC visto che non solo non dovrai pagare le commissioni di acquisto, vendita ma potrai anche automatizzare il tuo PAC. Non perderai quindi neanche un secondo al mese per gestire i tuoi investimenti.

Se scegli di investire mediante un PIC invece in ogni caso non dovrai fare praticamente nulla se non ribilanciare il portafoglio periodicamente e aggiustare l’asset allocation. Quindi perdi parte dei vantaggi del servizio Moneyfarm.

Numero 4: Hai il tempo e la passione per gestire i tuoi investimenti?

Moneyfarm opera in regime gestito. Di conseguenza fa anche da sostituto d’imposta e pagherà le tasse al tuo posto. Il tempo di gestione del tuo investimento diventerà quindi praticamente nullo.

Le modalità per investire in ETF LifeStrategy Vanguard sono molto varie. Puoi affidarti alla tua banca e lasciare che si occupi lei di gestire il tuo investimento. Questo è certamente un vantaggio ma le commissioni all’acquisto saranno quasi sicuramente relativamente alte. In alternativa puoi scegliere banche o broker online che hanno generalmente commissioni più basse. Ovviamente questo si riflette anche sui servizi offerti. Se volessimo generalizzare:

Più basse sono le commissioni, minori sono i servizi offerti.

Che non è necessariamente un male, l’importante è essere coscienti delle proprie necessità e fare una scelta di conseguenza. Più vuoi delegare più devi pagare.

Numero 5: Hai le competenze per gestire i tuoi investimenti?

La domanda fondamentale che devi farti è…

Sono in grado di gestire i miei investimenti?

Sai in cosa stai investendo? Sai come funzionano gli ETF? Sai come funzionano gli indici di borsa? Conosci come e quante tasse pagare sui tuoi profitti? Conosci le strategie di investimento?

Se non sai rispondere a queste domande e non hai il tempo e la voglia per approfondire questi argomenti probabilmente dovresti prenderti del tempo da dedicare a formati e ad informarti. Che tu scelga Moneyfarm o gli ETF LifeStrategy non fa differenza.

Le basi sono fondamentali

Che tu scelga di gestire autonomamente i tuoi investimenti, decida di affidarti ad un consulente finanziario indipendente o a Moneyfarm, se non investi in maniera consapevole non avrai mai la coscienza di quello che stai facendo.

Non avrai fiducia in te, o nel tuo consulente e al primo scossone ti spaventerai e venderai tutto (probabilmente in perdita).

Te lo dico per esperienza.

E’ proprio quello che è successo a me durante una crisi, che guardandola ora, con gli occhi di una persona un po’ più esperta, non è neanche stata una vera crisi!

Se vuoi scoprire di più su questa storia ti lascio qui sotto il link.

Per questo articolo è tutto. 

Se hai altri consigli, osservazioni o vuoi condividere la tua esperienza su Moneyfarm o da investitore consapevole lascia pure un commento qui sotto!

Matteo

10 commenti su “Moneyfarm vs Vanguard LifeStrategy ETF | Cosa scelgo?”

  1. Ciao Matteo, mi permetto di aggiungere che con MF. In regime di gestione patrimoniale, paghi le imposte ogni fine anno mentre con il LS solo al momento del disinvestimento (tranne per quelli a distribuzione sulle cedole). Nel lungo termine fa una grande differenza. Ciao
    Alessandro

    1. Grazie per il contributo Alessandro. Hai ragione, ne parlo spesso qua sul blog, ridurre al minimo la tassazione e posticiparla il più possibile sono un metodo sicuro (salvo cambiamenti delle leggi!) per ottenere rendimenti più alti senza aumentare il rischio.

  2. Gianni Savoldelli

    Ma non c’è nessuna ricerca da fare, sono quotati in Italia, è ovvio che siano armonizzati!

    Potresti anche aggiornare l’articolo integrando una simulazione di investimento PIC con 10k, 20k, 30k per 10 anni , così le spese sarebbero più evidenti

    1. Ciao Gianni,
      In effetti hai ragione, i LS sono quotati su Borsa Italina e quindi è quasi sicuro che siano armonizzati. Ad ogni modo penso che sia sempre meglio affidarsi ai documenti ufficiali.
      Per quanto riguarda la simulazione dell’impatto delle commissioni sul lungo termine, penso che in effetti potrebbe essere interessante integrare qualche grafico. Grazie per il suggerimento!
      Matteo

  3. ciao Matteo, io ho già un PAC con MoneyFarm e sto cercando una strada parallela da affiancare. Può avere senso in questa ottica avviare un PIC con Vanguard Lifestrategy? Non riesco a trovare articoli che spieghino se il PIC (a differenza del PAC) ha comunque vantaggi. Esempio, comprare un LifeStrategy 80 o 60 con es. 10K € e non andare a versare più soldi per 10 anni, può avere senso?

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