Migliori Robo-Advisor Italia | Confronto e rendimenti

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Cosa è un Robo-Advisor? Quali sono i migliori robo-advisor in Italia? Quanto costano e quanto rendono? Quali sono le alternative?

L’industria dei Robo-Advisor ha registrato una crescita esplosiva negli ultimi anni. I Robo-Advisor hanno raggiunto quasi $ 1 trilione in gestione nel 2020, con l’aspettativa di raggiungere $ 2,9 trilioni in tutto il mondo entro il 2025.

Anche in Italia gli robo-advisor sono sempre più utilizzati. In questo articolo andremo quindi a capire quali sono i migliori robo-advisor in Italia, come funzionano, quanto rendono e se effettivamente conviene investire con questi strumenti.

Cos’è un Robo-Advisor?

I robo-advisor (o roboadvisor) sono piattaforme digitali che forniscono servizi di pianificazione finanziaria automatizzati e basati su algoritmi con una supervisione umana minima o nulla. 

Come funziona un Robo-Advisor?

Un tipico robo-advisor pone domande sulla tua situazione finanziaria e sugli obiettivi futuri attraverso un sondaggio online. In base alle risposte che darai in questo sondaggio un algoritmo ti consiglierà, in maniera automatica dove e come investire.

In altre parole un robo-advisor ti permette di creare automaticamente un portafoglio di investimento su misura per i tuoi obiettivi di investimento. Oltre a creare questo portafoglio di investimento un robo-advisor si occupa di vendere e acquistare gli strumenti finanziari necessari per mettere in pratica la strategia di investimento e gestire il tuo portafoglio. Oltre a questi servizi “base” i migliori robo-advisor offrono anche:

  • una gestione agile e digitale del processo di investimento
  • una solida pianificazione degli obiettivi finanziari
  • servizi di intermediazione e gestione del portafoglio
  • offrono funzionalità di sicurezza avanzate
  • un servizio clienti attento

Quali sono i vantaggi di un Robo-Advisor?

Il principale vantaggio dei robo-advisor è che sono un alternativa a basso costo ai tradizionali consulenti. Eliminando il lavoro umano, le piattaforme online possono offrire gli stessi servizi a una frazione del costo. La maggior parte dei robo-advisor addebita commissioni fisse annuali inferiori all’ 1% annuo , contro al tipico 1%-2% addebitato da un consulente finanziario umano.

Fare una consulenza da un consulente finanziario per centinaia o poche migliaia di Euro può essere costoso. Con un Robo-advisor invece, nella maggior parte dei casi puoi iniziare anche con poche decine di euro. Quindi con un robo-advisor è possibile iniziare ad investire con un capitale molto minore.

L’efficienza è un altro vantaggio significativo di queste piattaforme online. Immagina di voler modificare qualcosa nella tua strategia di investimento. Nell’approccio tradizionale, con un consulente finanziario, per eseguire un’operazione dovresti chiamare o incontrare fisicamente un consulente finanziario, spiegare le tue esigenze e aspettare che le operazioni vengano eseguite. Con un robo-advisor puoi fare tutto questo con qualche click dal tuo smartphone.

Un altro grande vantaggio dei robo-advisor è che sono più accessibili rispetto ad un consulente tradizione. Puoi raggiungerli 24 ore su 24, 7 giorni su 7, senza alcun limite. 

VantaggiSvantaggi
Costi relativamente bassiPoca personalizzazione della soluzione di investimento
Facilità di utilizzo e di gestioneObbligo di utilizzare gli strumenti offerti dalla piattaforma
Poche competenze richiestePermettono solo investimenti nei mercati finanziari

Quali sono gli svantaggi di un Robo-Advisor?

L’utilizzo di un robo-advisor ha degli svantaggi. Lo svantaggio più grande è che, nella maggior parte dei casi i robo-advisor sono specializzati solamente nei mercati finanziari. Questo fa sì che i robo-advisor non saranno in grado di valutare il tuo portafoglio nel complesso (il tuo patrimonio totale, immobili, polizze vita, fondi pensione, investimenti alternativi, ecc.)

Un secondo grande svantaggio dei robo-advisor è che, molto probabilmente non potrai eseguire operazioni manuali. Non potrai scegliere in quali fondi comuni di investimento o ETF (se non sai cosa sono leggi la guida completa gli ETF di Investimi) oppure in quali singole azioni o obbligazioni investire. Tuttavia, questo potrebbe dimostrarsi un vantaggio in quanto è stato ripetutamente dimostrato che l’acquisto di singoli titoli per cercare di battere il mercato produce scarsi risultati; in media, gli investitori ordinari ottengono spesso risultati migliori con una strategia di indicizzazione. Lo dice anche Warren Buffet, uno degli investitori più famosi e di successo della storia.

I Migliori Robo-Advisor in Italia: CONFRONTO

I migliori robo-advisor in Italia sono:

  • Moneyfarm
  • Tinaba
  • OnlineSIM
robo-advisorRendimenti YTDCosti e commissioniInvestimento minimo
Moneyfarmda -5% a -7%da 0,50% a 1,23% almeno 5000€ (PIC) + eventualmente minimo 100€ al mese (PAC)
Tinabada -5% a -7%
da 0,40% a 1%
investire a partire da un minimo di 2.000 €
OnlineSIMda 0,50% a 0,70%investimento minio di 50.000€

Robo-Advisor Moneyfarm, Analisi

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Il servizio di robo-advisor Moneyfarm è probabilmente uno dei più diffusi in Italia. Il servizio di robo-advisory di Moneyfarm è un po’ diverso dallo stantard in quanto unisce un po’ il meglio dei due mondi, l’aspetto digitale e teconologico e l’interazione umana con un consulente.

Il servizio di robo-advisor Moneyfarm permette di investire in uno di 7portafogli di ETF. Per guidarti nella scelta del portafoglio corretto sarai seguito da un consulente finanziario che valuterà attentamente la tua situazione.

Una volta stabilito il portafoglio e la strategia di ingresso più adatti a te, il robo-advisor di Moneyfarm provvederà a gestirlo per te.

commissioni moneyfarm

Robo-Advisor Tinaba, Analisi

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Il robo-advisor di Tinaba è molto simile alla soluzione di Moneyfarm. Teconologia+intervento umano a sotegno degli investitori. Questo connubio ho lo scopo di trovare l’asset allocation migliore il  profilo di rischio dell’investitore.

Il Roboadvisor di Tinaba con Banca Profilo investe in azioni, obbligazioni e materie prime attraverso ETF (come Moneyfarm).

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Robo-Advisor OnlineSIM, Analisi

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Il robo-advisor di OnlineSIM si chiama RoboBox. RoboBox è un consulente virtuale che ti permette di avere consulenza finanziaria automatizzata e personalizzata. Il Robo-Advisor di OnlineSIM sftutta algoritmi per:

  • proporre prodotti finanziari
  • suggerire cambiamenti nell’asset allocation
  • indicare i ribilanciamenti periodici del portafoglio investimento

in funzione degli obiettivi di investimento e delle condizioni di mercato.

Robo-Advisor Fineco, Analisi

Il Robo advisor Fineco si chiama X-Net. Questo tool, di fatto non si presenta come un vero e proprio servizio per i clienti. Infatti X-Net è un tool sviluppato internamente da Fineco permette ai consulenti della banca di facilitare lo svolgimento della consulenza. Una sorta di “robo-advisor per consulenti”. Per il cliente di fatto cambia poco o nulla. Si tratta però sicuramente di una soluzione volta a migliorare la qualità dei servizi Fineco.

Altri Robo-Advisor

Oltre ai robo-advisor principali che abbiamo appena visto stanno emergendo altri nuovi progetti:

  • Gimme5
  • Euclidea
  • Yellow Advice

L’analisi di questi progetti però la rimando ad un articolo futuro. Se vuoi rimanere aggiornato su quando uscirà l’articolo mi raccomando iscriviti alla newsletter!

Per chi sono adatti i Robo-Advisor

I robo-advisor sono adatti per tutti quegli investitori di lungo termine che non vogliono spendere troppo tempo per formarsi o per gestire in prima persona i propri investimenti.

Personalmente ritengo che questi strumenti siano lo strumento ideale per coloro che non hanno sufficienti competenze per fare scelte finanziarie consapevoli. Avere un processo automatizzato che ti guidi nelle scelte finanziarie, è sicuramente meglio che affidarsi ai consigli del cugino o, ancora peggio, improvvisarsi investitori.

In particolare penso che i robo-advisor siano particolarmente adatti se vuoi inizare ad avvicinarti al mondo degli investimenti e non hai sufficienti capitali per giustificare il costo di un consulente tradizionale.

Qui sicuramente molti di voi risponderanno: “ma il consulente della mia banca è gratuito!”. Certo, è gratuito nel senso che non ti presenta il conto ogni anno. Ma in realtà la maggior parte dei consulenti in banca guadagna dalle commissioni che ottiene dal degli strumenti con commissioni “astronomiche” che ti vende (anche 50 volte superiori al necessario! Leggi qui)

Personalmente ritengo invece che i robo-advisor non siano adatti per la gestione di capitali. Come detto infatti spesso gli robo-advisor non sono in grado di valutare la complessità della situazione finanziaria e personale di un individuo a 360°. Lavoro, famiglia, immobili, investimenti alternativi, arte, crypto, eredità, investimenti in startup, PIR, fondi pensione integrativi ecc. Difficilmente un robo-advisor riesce a valutare tutti questi aspetti. Di conseguenza, per capitali importanti ritengo che una consulenza personalizzata sia la soluzione più adatta.

Riassumendo, un robo-advisor è adatto a tutti coloro che stanno approcciando per la prima volta il mondo degli investimenti e non hanno capitali importanti da investire.

Alternative ai Robo-Advisor

Le alternative ai migliori robo-advisor che abbiamo visto in precedenza sono molteplici. Le migliori alternative sono probabilmente:

  • eToro
  • Gimme5
  • ETF multi-asset
  • Fondi Target Date
  • Fondi Bilanciati & fondi flessibili

Smart Portfolios e Copy Trading di eToro

Da qualche tempo eToro offre una serie di portafogli tematici “preconfezionati” per investire. Stiamo parlando praticamente di “fondi di investimento” non quotati messi insieme dagli analisti di eToro o da altri partners.

Questi Smart Portfolios sono circa 60 e coprono temi molto vari: 5G Revolution, Female Leadership, Fashion, China Car, Crypto, Cancer Med etc… Insomma come avrai capito, sono tematiche molto specifiche.

Il servizio Smart Portfolios è da considerarsi un vero e proprio servizio di “robo-advisory” visto che siamo noi utenti a dover scegliere cosa e quando acquistare. Si tratta però di un servizio di “advisory” ulteriore che le altre piattaforme non offrono.

Sullo stesso piano inserirei anche il CopyTrading di eToro, che permette di seguire le “mosse” degli altri traders, creando in qualche modo un servizio di “gestione automatica” del capitale.

ETF multi-asset

Una soluzione alternativa ai robo-advisor sono gli ETF multi-asset a gestione attiva. Questi fondi ti permettono di investire in veri e propri portafogli di investimento preconfezionati, messi insieme dalle migliori società di gestione al mondo come iShares (BlackRock, Vanguard etc)

Questi ETF portafoglio seguono varie strategie e contengono al loro interno azioni, obbligazioni, materie prime secondo un’allocazione stabilita dal gestore.

Diciamo che investire in ETF multi-asset è come investire in un robo-advisor con l’unica differenza che non si ha la parte di advisory.

Se vuoi scoprire di più su questo argomento ti invito a leggere questo articolo di approfondimento:

ETF Multi Asset | Analisi & classifica

Fondi Bilanciati e Flessibili

I fondi bilanciati ed i fondi flessibili sono dei fondi gestiti in maniera attiva che investono in un sottostante variabile, composto sia da azioni, che da obbligazioni, che da derivati.

In pratica sono strumenti simili agli ETF multi-asset, solo che nella maggior parte dei casi non sono strumenti quotati e possono avere delle strategie differenti. Per ulteriori dettagli sui fondi Bilanciati e Flessibili puoi leggere questo articolo:

Fondi Bilanciati & Flessibili |Cosa sono? Convengono ancora? 

Fondi Target Date

I fondi target date (target date funds) sono fondi comuni di investimento strutturati per aumentare e proteggere il capitale in vista di una specifica “data di scandenza”.

I fondi target date sono quindi fondi con un ciclo di vita predeterminato, per cui l’allocazione del portafoglio diventa sempre più prudente nel tempo.

Diciamo che investire con un Robo-advisore è piuttosto simile ad investire in un fondo target date con l’unica differenza che non si ha il glidepath. Nel caso dei Robo-advisor infatti l’asset allocation non viene adattata automaticamente con l’avvicinarsi dell’obiettivo di investimento, ma è necessario in qualche modo “specificarlo” al robo-advisor. Al contrario questa cosa è gestita automaticamente dai fondi target date.

FONDI TARGET DATE in Italia: Cosa sono e quali scegliere?

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