Migliori Broker per ETF in Italia – Confronto 2026

Investire in ETF presuppone una strategia completamente diversa rispetto ad investire in azioni, obbligazioni o derivati. Se poi vuoi fare un Piano di Accumulo (PAC) le cose si complicano ulteriormente. Non parliamo poi di PAC automatici.

Hai bisogno di un broker ottimizzato per investire in ETF tramite PAC.

In questa analisi sui migliori broker ETF scoprirai:

• quali sono i migliori broker per investire in ETF
• quali sono i migliori broker per un PAC di ETF
• i punti di forza e di debolezza delle principali piattaforme
• le alternative

Secondo questi criteri i migliori broker per investire in ETF sono:

Qui di seguito trovi un primo confronto tra i migliori broker per ETF.

Come puoi vedere molti broker si sono specializzati in ETF offrendo servizi specifici per gli investitori che utilizzano questi strumenti:

• Liste di ETF gratuiti, su cui non paghi commissioni in fase di acquisto (attenzione che talvolta è necessario soddisfare determinate condizioni per godere della gratuità. Spesso per esempio è necessario fare un investimento minimo di qualche migliaio di euro)
• PAC automatico in ETF, per investire in automatico una determinata somma con una cadenza ben definita (il 1° di ogni mese per esempio)

Oltre a questi elementi specifici per l’investimento in ETF, gli altri due aspetti chiave nella scelta di un broker per investire in ETF sono:

• il regime fiscale applicato dal broker (se in regime amministrato o dichiarativo si occuperà anche della questione fiscale, altrimenti toccherà a te)
• il rapporto qualità-prezzo (investi pochi euro e quindi hai necessità di pagare il meno possibile di commissioni o hai tanti soldi e quindi puoi permetterti di pagare di più per avere un servizio “più premium”?)

Detto questo, andiamo a vedere nel dettaglio quali sono i migliori broker per investire in ETF.

Confronto migliori broker online per investire in ETF

Quali sono i migliori Broker per investire in ETF? Andiamo subito a rispondere a questa domanda.

I migliori broker per investire in ETF sono:

• Fineco
• Trade Republic
• Scalable Capital
• DEGIRO
• Directa
• Moneyfarm

Voto: 4,5 / 5

Fineco

Fineco unisce la solidità di una banca italiana con la completezza di una piattaforma online moderna. Offre un’ampia gamma di strumenti e servizi, risultando ideale per chi mette al primo posto l’affidabilità.

Pro

• Ampia offerta di strumenti e mercati
• Piano con commissioni ridotte per PAC automatico
• Integrazione con servizi bancari completi

Contro

• Commissioni generalmente superiori rispetto a broker low-cost

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Fineco ( o FinecoBank) è un intermediario storico per il mercato Italiano visto che è attivo dal 1999. La forza di Fineco è che non offre solamente il servizio di intermediazione necessario per l’acquisto degli ETF di tutti gli altri strumenti finanziari, ma integra un po’ tutto: conti correnti, carte di pagamento, mutui e consulenza finanziaria.

In altre parole Fineco è una banca, ma con una forte propensione verso la finanza e gli investimenti. Tant’è che offre 4 diversi conti per investire in ETF:

• Conto Fineco One
• Conto Fineco Classic
• Conto Fineco Max
• Conto Fineco Trading

Tuttavia, devi sapere che Fineco One, Classic e Max sono esattamente equivalenti quando si parla di trading e investimenti. Non c’è nessuna differenza.

Il Conto Fineco Trading invece ha delle caratteristiche completamente diverse dai conti FIneco One, Classic e Max. Differenze che ti invito ad approfondire in questo articolo: Conto Fineco Trading VS conti bancari (One, Classic, Max).

Se non hai bisogno di un conto bancario, è probabile che per investire in ETF sia più conveniente il Conto Trading dal punto di vista delle commissioni. Le commissioni minime sull’acquisto e la vendita di ETF infatti sono solitamente decisamente inferiori rispetto agli altri conti Fineco.

Questo rende il Conto Trading molto competitivo se si ha un’operatività “da cassettista” con poche operazioni al mese, e magari anche di importi limitati. Proprio l’operatività tipica di un investitore che fa un Piano di Accumulo in ETF.

Fineco offre una serie di servizi e promozioni per coloro che investono in ETF, che lo rendono comunque una soluzione molto interessante:

• il Piano Replay, che permette di creare un PAC automatico in ETF con ribilanciamento automatico del portafoglio a commissioni ridotte o addirittura gratis
• una lista di ETF gratuiti (iShares, Amundi, Fidelity e Xtrackers)
• una riduzione delle commissioni se hai meno di 30 anni

Voto: 4,5 / 5

Trade Republic

Trade Republic è una banca europea nata con l’obiettivo di rendere gli investimenti semplici e accessibili a tutti. È ideale per chi vuole investire in azioni, obbligazioni, criptovalute ed ETF con un’app intuitiva e costi molto contenuti.

Pro

• Possibilità di comprare frazioni di quote di ETF e investire piccole somme
• App molto semplice ed intuitiva
• Integrazione con servizi bancari di base

Contro

• Assistenza non sempre efficace
• Operatività limitata a un’unica borsa (LSX)

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Usciamo dall’Italia e andiamo a vedere qualche piattaforma estera (NB: in quanto tali non possono fare da sostituto d’imposta). In particolare, andiamo ad analizzare un paio di piattaforme tedesche, giovani ma molto promettenti. 

La prima è Trade Republic.

Su Trade Republic è possibile impostare un PAC automatico in ETF. Tutto quello che acquisterai tramite la funzione “Accumulo” sarà totalmente privo di commissioni (in alternativa il costo è di 1€).

Un’altra funzionalità interessante del PAC di ETF Trade Republic è la possibilità di acquistare quote frazionate. Cioè potrai acquistare un importo qualsiasi, senza essere vincolato dal prezzo delle quote.

Per esempio, anche se le quote di un ETF costano 70 euro, potrai acquistare 35€ di ETF, pari a 0,5 quote; oppure 100€, pari a 1,428 quote.

Un grande vantaggio, specie se le quote degli ETF in cui si vuole investire hanno un prezzo alto e gli importi che si intende investire sono piuttosto bassi!

Questo rende Trade Republic una soluzione ideale per fare un PAC di ETF se si vogliono investire piccole somme.

Voto: 4,0 / 5

Scalable Capital

Scalable Capital è una banca europea focalizzata su semplicità e costi contenuti. Offre numerose funzionalità interessanti, in particolare per gli investitori a lungo termine.

Pro

• Possibilità di comprare frazioni di quote di ETF e investire piccole somme
• App molto semplice ed intuitiva

Contro

• Obbligo di adempiere alla dichiarazione in autonomia (regime dichiarativo)
• Opera principalmente su borse secondarie

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Il principale competitor di Trade Republic è la cugina Scalable Capital, anch’essa piattaforma di investimento piuttosto giovane, di origine tedesca.

Non a caso, anche la funzionalità PAC di ETF di Scalable Capital è molto simile a quella di Trade Republic.

Tramite il PAC di ETF di Scalable Capital è possibile impostare un ordine ricorrente di acquisto su una specifica somma di denaro su uno specifico ETF. Le frequenze disponibili sono: 1, 3, 6 e 12 mesi.

Come per Trade Republic, anche con Scalable Capital è possibile acquistare quote frazionate di ETF. Quindi, anche con Scalable Capital potrai acquistare ogni mese lo stesso importo, indipendentemente dal prezzo delle quote dell’ETF.

Ugualmente, tutti gli acquisti di ETF effettuati tramite il Piano di Risparmio di Scalable Capital sono totalmente gratuiti. In alternativa, il costo degli ordini singoli è di 0,99€ per borsa Gettex e 3,99€ per borsa Xetra.

Voto: 4,0 / 5

DEGIRO

DEGIRO è un broker europeo conosciuto per le commissioni contenute e la grande varietà di mercati accessibili. È ideale per investitori che cercano ampia scelta e costi competitivi, anche se con alcune limitazioni su strumenti più complessi.

Pro

• Ampia offerta di strumenti e mercati
• Ottimo rapporto qualità prezzo

Contro

• Obbligo di adempiere alla dichiarazione in autonomia (regime dichiarativo)
• Impossibilità di acquistare ETF su Borsa Italiana

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DEGIRO è un broker di origine olandese, ma già da parecchi anni opera in tutta Europa, compresa l’Italia. DEGIRO è diventato particolarmente famoso tra gli investitori privati per le sue commissioni particolarmente basse sul azionario americano e europeo.

DEGIRO dà la possibilità di acquistare ETF ad 1€. Attenzione che non tutti gli ETF sono a 1€ e puoi fare generalmente una singola operazione a 1€ al mese per ogni ETF.

Ad ogni modo devi sapere che la lista di ETF a 1€ su DEGIRO è molto ampia (circa 75 ETF) e ricca di ETF interessanti per costruire un portafoglio di lungo termine, ma anche per fare investimenti su ETF megatrend e settoriali. Giusto per citarne alcuni:

• IE00BYZK4883 iShares Digitalisation UCITS ETF USD (Acc)
• IE00BGL86Z12 iShares EL Vehicles and DrivTech UCITS ETF USD Acc
• IE00BJXRZ273 Rize Med Cannabis and Life Scis UCITS ETF USD Acc
• IE00BLRPQH31 RIZE SUSTAINABLE FOOD
• IE00BJGWQN72 WISDOMTREE CLOUD COMPUTING
• IE00BYPLS672 ETF Cyber Security
• IE00BMW3QX54 ETF Robotics

E la lista andrebbe avanti! Se vuoi scoprire di più sugli ETF a 1€ di DEGIRO ti consiglio di leggere questo articolo: Core Selection di ETF DEGIRO | Analisi

Se l’ETF che cerchi non rientra nella lista degli ETF a 1€ non disperare. Tutti gli ETF che non rientrano nella lista degli ETF gratuiti possono essere acquistati pagando una commissione di 3€.

Voto: 4,3 / 5

Directa

Directa è uno dei broker online più storici e utilizzati in Italia. È particolarmente apprezzato per l’ottimo rapporto qualità-prezzo e per le piattaforme adatte a utenti di ogni livello.

Pro

• Ottimo rapporto qualità prezzo
• Possibilità di accedere a piattaforme di trading avanzato

Contro

• PAC automatico limitato a soli ETF in promozione

ALTERNATIVA Confronta Directa con Fineco conto Trading Vai al confronto

DirectaSim, meglio conosciuta come Directa. Questo broker è nato nel 1995 come strumento di trading italiano e a partire dal 1998 offre anche una piattaforma per investire online.

Ad oggi Directa è una delle piattaforme di trading online leader nel mercato italiano. La ragione? Essendo un broker italiano, offre la possibilità di utilizzare il regime amministrato. Cosa vuol dire? Vuol dire che non dovrai preoccuparti di pagare le tasse perché Directa si preoccuperà di tutti gli adempimenti fiscali legati agli investimenti. (NB: anche Fineco applica lo stesso regime)

Un altro vantaggio è che, come Fineco, anche Directa offre una lista di strumenti gratuiti: ETF, fondi comuni e certificati. Anche in questo caso vengono applicate delle condizioni specifiche per poter acquistare gratuitamente.

Come Fineco, anche Directa offre un Piano di Accumulo automatico su ETF Amundi, Fidelity, iShares, Xtrackers, VanEck e WisdomTree per investire automaticamente e senza commissioni.

Voto: 4,3 / 5

Moneyfarm

Moneyfarm è una piattaforma digitale di gestione patrimoniale che consente di investire in portafogli diversificati gestiti da esperti. Oltre alla gestione automatizzata, offre anche un conto titoli con cui è possibile investire in autonomia, combinando semplicità e flessibilità.

Pro

• Possibilità di delegare anche le scelte d’investimento
• Possibilità di essere seguiti da un consulente finanziario

Contro

• Investimento minimo di 2.500€ per accedere al servizio di consulenza
• Servizio di consulenza comporta costi decisamente superiori rispetto al fai-da-te

ALTERNATIVA Meglio Moneyfarm o un consulente finanziario? Vai al confronto

Se nessuna di queste soluzioni ti convince, sappi che esistono delle alternative per investire in ETF:

• La banca
• Moneyfarm

Investire con la banca ti offre tutte le tutele del caso. Per esperienza ti dico che quasi tutte le banche offrono anche il servizio di gestione di conto titoli con tutto quello che ne consegue: consulenza, PAC automatico, creazione e gestione del portafoglio, ecc ecc…

Sempre per esperienza ti dico però di prestare attenzione ai costi, più o meno nascosti. Inoltre con ogni probabilità cercheranno di spingerti verso i fondi comuni di investimento più che verso gli ETF così da guadagnarci maggiormente.

L’ultima alternativa ai broker online tradizionali che ti propongo per investire in ETF è Moneyfarm.

Moneyfarm offre un servizio che è a metà tra la gestione in autonomia e l’investimento in banca. Moneyfarm offre un servizio di consulenza che ti aiuta a capire quale tra i portafoglio di ETF da loro preconfezionati si addice di più alle tue necessità. Successivamente si preoccuperà di fare tutto il necessario per gestirlo e monitorarlo.

Moneyfarm è probabilmente il servizio più conosciuto. Tuttavia il mercato si sta piano piano espandendo e nuove alternative si stanno facendo largo nel mercato. Se vuoi scoprire di più sui Robo-Advisors presenti sul mercato per automatizzare i tuoi investimenti ti consiglio di leggere questo articolo: Migliori Robo-Advisor Italia | Confronto e rendimenti

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Approfondimenti

Confronto commissioni Broker ETF

Iniziamo facendo un breve confronto delle commissioni applicate da questi broker per l’acquisto di ETF.

Come puoi vedere, Scalable Capital e Trade Republic permettono di acquistare ETF per meno di 1 euro. Questo rende queste due piattaforme tra le migliori app per investire piccole somme.

Il prezzo sale leggermente per le altre piattaforme, ma rimane comunque molto contenuto. (Non a caso stiamo parlando delle migliori piattaforme per investire in ETF).

Se poi vuoi investire tramite un PAC di ETF, ecco che la convenienza aumenta ulteriormente. Tutti i migliori broker per ETF danno la possibilità di accumulare senza commissioni. Maggiori dettagli in questa analisi.

Confronto disponibilità di Borse di acquisto ETF

Quando si tratta dei migliori broker per investire in ETF, non bisogna dimenticare l’offerta di borse di negoziazione. La scelta della borsa su cui acquistare un ETF infatti può influenzare i costi di acquisto e vendita che andiamo a pagare (il cosiddetto spread). Maggiori dettagli qui: Su che borsa acquistare ETF e azioni

Quindi la disponibilità di diverse borse di negoziazione può diventare un fattore importante nella scelta del broker ETF che più fa per te.

Come puoi vedere dalla tabella riassuntiva, non tutti i broker permettono di investire e fare trading di ETF su tutte le borse.

Migliori broker per PAC ETF e PIC ETF

Ora che abbiamo visto quali sono i migliori broker per ETF in generale, possiamo scendere più nello specifico, ed andare a valutare quali sono le migliori piattaforme per investire le due principali strategie di investimento.

Per investire in ETF infatti esistono diverse strategie. Le principali sono:

• Piano di Accumulo di Capitale (PAC)
• Piano di Investimento di Capitale (PIC)

Nel Piano di Accumulo di Capitale, detto più comunemente PAC, l’investimento è suddiviso in piccoli versamenti periodici. Per esempio 300€ al mese. Questa soluzione è ideale per le persone che non dispongono di grandi capitali o non vogliono investire tutto il capitale in una singola volta.

Il Piano di Investimento di Capitale (PIC) è esattamente l’opposto. Nel PIC tutto il capitale viene investito in un’unica soluzione o in versamenti più piccoli ma concentrati in un arco temporale piuttosto ristretto. Questa soluzione è quella che storicamente ha portato a risultati migliori, ma ha delle controindicazioni: devi prestare più attenzione al momento in cui fai i versamenti e devi avere già a disposizione l’intera somma che vuoi destinare al tuo investimento.

Questi sono i concetti minimi che devi sapere, prima di iniziare ad investire. Ti invito quindi a leggere questo articolo per approfondire e scoprire anche le strategie “modificate”:

PIC e PAC: le migliori STRATEGIE DI INVESTIMENTO a lungo termine

Andiamo ora a vedere quali sono i migliori broker per PAC e PIC.

Come scegliere i Migliori broker per PAC

Investire in ETF tramite la strategia PAC presuppone che tu faccia degli acquisti periodici. Questo fa sì che le commissioni di acquisto abbiano un impatto importante sui rendimenti del tuo investimento.

Immagina di investire 500 euro al mese e spendere 50 euro al mese per acquistare gli ETF di cui hai bisogno per rispettare il tuo PAC.

Perderesti il 10% del tuo investimento ancora prima di affrontare la prima giornata di negoziazione!

Si dice che storicamente il mercato azionario renda il 6% annuo. Perdendo il 10% in commissioni di acquisto, ti sei praticamente bruciato 1 anno e mezzo di rendimenti!

Ma non solo.

I rendimenti sono incerti (vedi quello che è successo nel 2008 e nel 2021), mentre le commissioni sono una certezza. Sono “minusvalenze realizzate”!

E’ quindi fondamentale ridurle al minimo.

Allo stesso tempo, non dobbiamo dimenticare che il tempo è denaro, ed il denaro è tempo.

Quindi oltre a considerare le commissioni devi anche considerare altri 2 parametri quando scegli il miglior broker per fare un PAC di ETF:

• il tempo di gestione del portafoglio (acquisto degli ETF, ribilanciamento del portafoglio)
• le competenze necessarie per costruire un portafoglio di ETF

Sia il PIC che il PAC sono strategie di investimento passive, che presuppongono che tu ti limiti a seguire una strategia preimpostata.

Quindi la situazione ideale sarebbe avere un broker online che ti permetta di automatizzare l’attuazione della strategia di investimento

Possiamo quindi concludere che un buon broker per fare un PAC di ETF dovrebbe permetterti di automatizzare i tuoi investimenti.

Il terzo parametro da considerare per scegliere un broker per fare un PAC di ETF sono le competenze di cui disponi.

Sei in grado di costruire un portafoglio di investimento?

Se la risposta è no allora, prima di aprire un conto con una piattaforma di trading devi assolutamente leggere questi due articoli:

• PORTAFOGLIO DI INVESTIMENTO | La Guida Definitiva
• Asset Allocation | Guida introduttiva

Migliori broker per PAC di ETF

Ora che abbiamo visto come scegliere i Migliori broker per PAC, possiamo passare alla pratica, e vedere in cosa si traducono queste osservazioni.

Purtroppo anche in questo caso non c’è un vincitore assoluto. Tuttavia è evidente che tutte le piattaforme che offrono un PAC automatico di ETF sono probabilmente da preferire.

Le piattaforme che offrono un PAC automatico di ETF sono:

• Fineco (Analisi PAC Fineco >>)
• Trade Republic (Analisi PAC Trade Republic >>)
• Scalable Capital (Analisi PAC Scalable Capital >>)
• Directa (Analisi PAC Directa >>)
• Moneyfarm

Per maggiori informazioni sul funzionamento dei PAC automatici di queste piattaforme ti rimando all’articolo di analisi specifico sull’argomento:

Migliori piattaforme per creare un PAC automatico di ETF

Come scegliere i Migliori broker per PIC

Come abbiamo visto, quando si sceglie un broker per un PAC di ETF è fondamentale considerare vari parametri.

Se devi scegliere un broker per un PIC invece la vita è molto più semplice.

Fare un PIC significa acquistare e lasciare che l’investimento “faccia il suo corso”, semplicemente applicando dei ribilanciamenti periodici per evitare che il rapporto tra i componenti del portafoglio di investimento si sbilancino troppo.

Quindi sia i tempi di gestione, che le commissioni di acquisto passano in secondo piano. (in realtà dovrai comunque pagare delle commissioni per comprare e vendere gli strumenti durante i ribilanciamenti, ma probabilmente sono trascurabili se hai molti soldi).

Al contrario acquistano più importanza:

• le tue capacità di strutturare un portafoglio di investimento
• le commissioni annuali per tenere aperto il conto

Vediamo quindi quali sono i migliori broker per un PIC considerando questi due parametri.

Migliori broker per PIC di ETF

Ora che abbiamo visto come scegliere un broker per un PIC non ci resta che vedere quali sono i migliori broker per fare un PIC di ETF.

Come abbiamo visto, in questo caso le commissioni di acquisto sono quasi irrilevanti. Mentre contano tutti i costi fissi legati all’investimento. Quindi Fineco, con la sua commissione mensile sull’account risulta probabilmente poco sensata come opzione. Lo stesso vale per i piani a pagamento di Scalable Capital.

Anche Moneyfarm perde un po’ di senso visto che ci si ritroverebbe a pagare una commissione piuttosto alta solamente per il servizio di ribilanciamento del portafoglio. Tuttavia, se non si hanno le competenze, Moneyfarm rimane comunque una valida scelta. Specie se confrontata col fare da soli senza competenze o con la gestione patrimoniale di una banca tradizionale.

Tuttavia valuta bene se vale la pena pagare circa l’1% all’anno sul tuo capitale per ottenere questi servizi. Già leggendo questa guida potresti essere a buon punto per iniziare a costruire un portafoglio di investimento e imparare come gestirlo in autonomia:

• PORTAFOGLIO DI INVESTIMENTO | La Guida Definitiva

Se Invece hai già un minimo di competenze è probabile che ti convenga gestire in autonomia il tuo investimento. In questo caso i migliori broker per fare un PIC di ETF sono probabilmente:

• Fineco
• Trade Republic
• Scalable Capital
• Directa
• DEGIRO

Altre risorse utili per scegliere broker online

Se sei ancora indeciso su quale sia il broker per investire in ETF che risponde meglio alle tue necessità ti invito a consultare le sezione Tool consigliati e tutti i comparatori ed i quiz di Investimi per aiutarti nella scelta!