AZIONI FRAZIONATE | Cosa sono e tutti i Broker che le offrono in Italia

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Comprare legalmente azioni frazionate in Italia


Le azioni frazionate stanno diventando sempre più comuni. Non per niente molti broker si stanno attivando per dare agli utenti la possibilità di acquistarle.

In questo articolo scopriamo cosa sono e quali broker offrono questo servizio.

Cosa sono le azioni frazionate

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Immagina di voler investire 2000$ a metà in Amazon e Tesla. 

Apri il conto titoli del tuo broker. 

Cerchi Amazon (ticker AMZN), e scopri che una singola azione costa oltre 3000$. 

Cerchi Tesla (ticker TSLA), e scopri che l’azione costa 800$.

A questo punto fai due conti e ti rendi conto che non hai a disposizione tutti quei soldi. Quindi non puoi fare quello che volevi…

Lo stesso problema si ripropone se avessi voluto investire 4000$.

Ok questa volta riesci almeno a comprare un’azione Amazon e un’azione Tesla. Però comunque non riesci a suddividere equamente il capitale (2000$ in Amazon e 2000$ in Tesla) come volevi.

Ed è qui che entrano in campo le azioni frazionate.

wolf of wall street Azioni

Le azioni frazionate ti permettono di comprare parti di azioni. In altre parole l’unità minima acquistabile non è più 1 azione, ma una frazione di azione, fino a 0,001.

Facciamo un esempio pratico per capire meglio.

Vuoi comprare 400$ di azioni Tesla che costano 800$? 

Compri 400$/800$ = 0,5 azioni Tesla

Vuoi comprare 1000$ di azioni Tesla che costano 800$? 

Compri 1000$/800$ =  1,25 azioni Tesla

In poche parole le azioni frazione ti permettono di acquistare esattamente la quantità di azioni che desideri, senza necessariamente usare i multipli del prezzo di mercato.

Come funzionano le Azioni Frazionate

Ok abbiamo visto che le azioni frazionate possono tornare molto utili per comprare esattamente la quantità di azioni che ci serve per implementare la nostra strategia. Come funzionano le azioni frazionate? Perchè normalmente sui mercati è possibile acquistare solamente azioni “intere”.

La verità è che in realtà le azioni frazionate non esistono. Sono gli intermediari, solitamente i broker a crearle per noi.

Questo ovviamente ha delle conseguenze. Ma di questo ne parleremo tra poco.

Come fanno i broker a creare azioni frazionate?

Come abbiamo visto le azioni frazionate non sono scambiabili sui mercati, ma sono i broker stessi a crearle per i propri utenti.

Come fanno i broker a creare le azioni frazionate visto che sui mercati è possibile solamente acquistare azioni intere?

La risposta è piuttosto ovvia. Gestiscono tutto internamente.

Non appena inoltri un ordine di acquisto di azioni frazionate l’importo viene immediatamente arrotondato per difetto (es. 3,8 azioni vengono arrotondate a 3) ed il rimanente , la parte frazionaria dell’azione appunto, (0,8 in questo caso) viene gestito secondo 2 modalità:

  • Batch trading
  • Real time trading

Cos’è il Batch trading

Il batch trading è un metodo utilizzato dai broker per offrire il frazionamento azionario. Questo metodo consiste nell’accorpare tutti gli ordini di frazioni di azioni richiesti all’interno della piattaforma al fine di raggiungere un’unità.

Facciamo un esempio semplicissimo.

Matteo vuole comprare 2,3 azioni Amazon e Giovanni 1,7 azioni Amazon. Matteo e Giovanni utilizzano lo stesso broker. Questo broker raccoglie l’ordine e acquista 2 azioni per Matteo, 1 azione per Giovanni più un’azione aggiuntiva che rimane a nome del broker. Matteo ottiene il “diritto” sul 30% dell’azione che rimane in custodia al broker e Giovanni il 70%.

Cos’è il Real time trading

Il Real time trading è uno dei metodi utilizzati dai broker per offrire il frazionamento azionario. Contrariamente a quanto accade nel Batch trading, in cui è necessario che siano presenti molteplici ordini di acquisto di azioni frazionate, nel Real time trading il broker acquista l’unità di azione immediatamente, e corrisponde all’utente la frazione di azione richiesta.

Le azioni frazionate sono pericolose?

Come abbiamo appena visto le azioni frazionate non sono realmente azioni ma sono una sorta di contratto fatto con una controparte che si impegna a rispondere dei guadagni o delle perdite del tuo investimento (solo per la parte frazionaria per fortuna).

Di conseguenza acquistando azioni frazionate ti esponi ad un rischio aggiuntivo rispetto all’investimento in azioni classiche: il rischio di controparte.

Per semplificare, se la società che garantisce il tuo contratto non è solida rischi che non sia in grado di ripagare il tuo investimento e rimborsarti il capitale! Ovviamente ci sono leggi che cercano di fare in modo che questo non accada, ma in ogni caso devi essere conscio che esiste anche questo rischio.

Per questo è così importante informarsi bene prima di fare qualunque investimento. Stiamo “giocando” con nostri sudati risparmi e quindi dobbiamo fare il meglio che possiamo per proteggerli. Se non vuoi spendere migliaia di euro o acquistare decine di libri puoi anche semplicemente usare le informazioni di questo blog. E’ tutto gratis, basta investire un minimo di tempo. Se invece vuoi accelerare un po’ il processo, prova a visitare la sezione Risorse di Investimi, troverai sicuramente qualcosa di interessante o iscriviti alla newsletter per ricevere direttamente il riassunto degli articoli.

Vantaggi e Svantaggi delle azioni frazionate

Vantaggi di investire in azioni frazionate

Il vantaggio principale legato all’investimento in azioni frazionate sta nel fatto che è possibile acquistare azioni indipendentemente dal prezzo delle singole azioni. Non si sarà quindi costretti ad acquistare per multipli del prezzo delle azioni.

Questo è un grande vantaggio per i piccoli investitori. Se si vuole investire piccoli capitali infatti può essere difficile acquistare la giusta quantità di un titolo senza sbilanciare il portafoglio di investimento.

Svantaggi di investire in azioni frazionate

Come abbiamo visto, acquistare azioni frazionate non vuol dire acquistare un pezzo di azione. Acquistare un’azione frazionata vuol dire fare un contratto con una società, la quale si impegnerà a garantirti il rendimento del titolo sottostante. Questo vuol dire che acquistando azioni frazionate non possediamo realmente l’azione e di conseguenza non godiamo dei diritti degli azionisti (no diritti di voto, no liquidazione in caso di fallimento dell’azienda).

Investire in azioni frazionate ha anche altri limiti. Te ne riporto alcuni dichiarati da Trading 212:

  • Le azioni frazionate sono disponibili solo su alcune azioni ed ETF (solitamente solo i più famosi)
  • Non è possibile inserire ordini limite
  • Non è possibile trasferire le azioni frazionate
  • Non è possibile esercitare il diritto di voto
  • Gli arrotondamenti del frazionamento possono essere fatti per difetto

Altre domande frequenti

Cosa succede ai dividendi delle azioni frazionate?

Le azioni frazionate danno diritto ad un dividendo di entità pari alla quota detenuta.

Se per esempio il titolo AAA stacca un dividendo di 1€ per azione, e te possiedi 2,5 “azioni” AAA, avrai diritto ad un dividendo di 2,50€ .

Quante tasse si pagano sulle azioni frazionate?

Le azioni frazionate sono soggette ad una tassazione del 26% sulle plusvalenze realizzate. Lo stesso vale per i dividendi ottenuti da porzioni di azioni.

E’ possibile trasferire le azioni frazionate?

No, generalmente non è possibile trasferire le azioni frazionate da un broker ad un altro.

Dove acquistare le azioni frazionate in Italia

trading e investimenti con broker da piattaforma web e mobile

Sfortunatamente non tutti i broker ti permettono di acquistare azioni frazionate. La ragione è semplice…non tutti i broker sono abilitati ad offrire questo servizio.

Di conseguenza il numero di broker online che offre questi servizi si conta sulle dita di una mano. Ti lascio qui sotto la lista dei broker per azioni frazionate che sono abilitati ad offrire questo servizio in Italia.

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