Miglior ETF S&P 500 | Confronto, Analisi e alternative

migliori ETF mercato americano

Quali è il miglior ETF S&P 500? Conviene investirci? Quali sono le alternative?


Quali sono i migliori ETF S&P 500? Quali sono i migliori ETF S&P 500 ad accumulazione? Quali sono i migliori ETF S&P 500 a distribuzione? Conviene investirci? Quali sono le alternative? In questo articolo troverai una risposta a tutte queste domande e molto altro.

Al momento esistono circa 40 ETF che investono nello Standard and Poor’s 500. A questi 40 ETF corrispondono circa una decina di indici di riferimento:

  • S&P 500 Buyback 
  • S&P 500 ESG 
  • S&P 500 ESG (EUR Hedged)
  • S&P 500 Low Volatility 
  • S&P 500 Low Volatility High Dividend 
  • S&P 500 Minimum Volatility 
  • S&P 500 Quality, Value & Momentum Multi-Factor
  • S&P 500 
  • S&P 500 (EUR Hedged) 
  • S&P 500 Equal Weight 
  • S&P 500 ESG Elite 
  • S&P 500 ESG Elite (EUR Hedged) 
  • S&P 500 Paris-Aligned Climate

In questo articolo ci concentreremo sugli ETF S&P500 standard, senza ulteriori strategie particolari altrimenti. Ad ogni modo fammi sapere nei commenti se vuoi che analizzi qualche ETF S&P500 ed iscriviti alla newsletter per rimanere aggiornato sulle prossime analisi!

Prima di scendere nei dettagli dell’analisi rivediamo in due parole i concetti fondamentali.

Come sempre se ti senti già ferrato su questi argomenti puoi saltare direttamente all’analisi.

NomeiShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)Vanguard S&P 500 UCITS ETFiShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)
TickerCSSPXVUSAIUSA
Costi0,07% annuo0,07% annuo0,07% annuo
Politica di distribuzioneAccumulazioneDistribuzioneDistribuzione
Frequenza di distribuzioneTrimestralmenteTrimestralmente
Quotato Borsa Italiana
Valuta quotazioneEUREUREUR
Migliori ETF S&P500

Cos’è un ETF

Se segui Investimi da un po’ avrai visto che questa descrizione 289 mila volte ormai visto che qui si parla un sacco di ETF (PS: iscriviti alla newsletter per ricevere i riassunti dei migliori articoli). Comunque…

Un ETF o Exchange Traded Fund non è altro che una scatola che contiene una serie di prodotti di vario genere, selezionati secondo un determinato criterio.

Gli ETF sono molto simili ai fondi comuni che ti vendono in banca, ma in generale sono più economici. Nel 90% dei casi gli ETF sono a gestione passiva, cioè riproducono in maniera fedele un indice di borsa.

Se sei interessato a scoprire come acquistare questi strumenti ti invito a leggere questi articoli:

Cos’è un Indice di Borsa

Un indice di borsa non è altro che un paniere di strumenti finanziari raggruppati secondo un determinato criterio.

Un criterio potrebbe essere per esempio quello di riprodurre il mercato italiano. E così nasce il FTSE MIB.

O in alternativa il mercato americano (S&P500), il mercato americano tecnologico (NASDAQ100) o il mercato americano industriale (Dow Jones Industrial Average 30).

Ogni giorno nascono dei nuovi indici per andare a sintetizzare l’andamento di mercati sempre più di nicchia, come per esempio il mercato delle innovazioni nel campo del cibo o dell’energia prodotta con l’idrogeno.

Cos’è l’indice S&P500

Non possiamo andare a parlare di ETF sull’S&P500 se non sappiamo manco cosa sia l’S&P500.

Come ti ho anticipato brevissimamente nel capitolo precedente l’indice Standard and Poor’s 500 detto anche S&P500 o semplicemente S&P è l’indice che descrive l’andamento del mercato americano in generale. E’ composto principalmente da 500 aziende a grande capitalizzazione del settore tecnologico come Apple, Facebook, Google, Microsoft ecc, ma anche molte altre.

Se vuoi approfondire ho analizzato l’indice S&P 500 in questo articolo.

Cosa sono e DIFFERENZE tra gli INDICI AMERICANI

composizione-aziende-società-sp500-americane-pesi-tutte

Miglior ETF S&P 500

Ora che abbiamo ripassato i concetti fondamentali è arrivato il momento di andare a rispondere alla domanda per cui sei qui: qual è il miglior ETF sull’S&P 500?

Nota che tutti gli ETF menzionati in questo articolo sono armonizzati (soddisfano quindi dei requisiti minimi imposti dagli enti che regolano i mercati). Se vuoi capire di più su questo a argomento, ti invito a leggere questo articolo:

ETF armonizzati e NON armonizzati | Confronto & fiscalità

Miglior ETF S&P 500 ad accumulazione per dimensione

NOMEDIMENSIONECOSTOACC/DISTDIV. YIELDREPLICA
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)513640,07%AccumulazioneReplica totale
Invesco S&P 500 UCITS ETF113620,05%AccumulazioneBasata su swap
Unfunded
Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C54380,15%AccumulazioneBasata su swap
Unfunded

Miglior ETF S&P 500 ad accumulazione per costo

NOMEDIMENSIONECOSTOACC/DISTDIV. YIELDREPLICA
Invesco S&P 500 UCITS ETF113620,05%AccumulazioneBasata su swap
Unfunded
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)513640,07%AccumulazioneReplica totale
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating50480,07%AccumulazioneReplica totale

ETF S&P 500 a Replica Fisica

NOMEDIMENSIONECOSTOACC/DISTDIV. YIELDREPLICA
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)513640,07%AccumulazioneReplica totale
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating50480,07%AccumulazioneReplica totale

Miglior ETF S&P500 ad accumulazione, Analisi

Considerando dimensioni del fondo, costi e modalità di replica, il miglior ETF S&P500 ad accumulazione è il iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc).

Detto questo però valuta bene. Se hai delle ragioni che ti spingono a preferire un altro ETF, perché per esempio paghi meno commissioni (vedi ETF gratis su Degiro o altri broker per investire gratis in ETF) o il tuo broker ha qualche accordo con qualche gestore,  non preoccuparti, tutti questi ETF sull’S&P500 sono molto validi!

Ad ogni modo, ti riassumo qui di seguito i dettagli dell’iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc).

NomeiShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)
ISINIE00B5BMR087
TickerCSSPX
Dimensione del fondo51.364 mln
ReplicaFisica (Replica totale)
Struttura legaleETF
Rischio di strategiaSolo posizione lunga
Valuta dell’ETFUSD
Rischio di cambioSenza copertura valutaria
Costi0,07% annuo
Politica di distribuzioneAccumulazione
Frequenza di distribuzione
Domicilio del fondoIrlanda
Quotato Borsa Italiana
Valuta quotazioneEUR

Ora che abbiamo analizzato i migliori ETF S&P 500 ad accumulazione, non ci resta che fare lo stesso per i cugini a distribuzione. Andiamo quindi a scoprire quale è miglior ETF S&P 500 a distribuzione (i dividendi vengono redistribuiti periodicamente).

Miglior ETF S&P 500 a distribuzione per dimensione

NOMEDIMENSIONECOSTOACC/DISTDIV. YIELDREPLICA
Vanguard S&P 500 UCITS ETF278050,07%Distribuzione1,31%Replica totale
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)119680,07%Distribuzione1,31%Campionamento
ottimizzato
SPDR S&P 500 UCITS ETF45830,09%Distribuzione1,27%Replica totale

Miglior ETF S&P 500 a distribuzione per costo

NOMEDIMENSIONECOSTOACC/DISTDIV. YIELDREPLICA
Invesco S&P 500 UCITS ETF Dist16680,05%Distribuzione1,55%Basata su swap
Unfunded
Vanguard S&P 500 UCITS ETF278050,07%Distribuzione1,31%Replica totale
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)119680,07%Distribuzione1,31%Campionamento
ottimizzato

ETF S&P 500 a distribuzione a replica fisica

NOMEDIMENSIONECOSTOACC/DISTDIV. YIELDREPLICA
Vanguard S&P 500 UCITS ETF278050,07%Distribuzione1,31%Replica totale
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)119680,07%Distribuzione1,31%Campionamento
ottimizzato
SPDR S&P 500 UCITS ETF45830,09%Distribuzione1,27%Replica totale
HSBC S&P 500 UCITS ETF USD43100,09%Distribuzione1,26%Replica totale
UBS ETF (IE) S&P 500 UCITS ETF (USD) A-dis5120,12%Distribuzione1,22%Replica totale

Miglior ETF S&P500 a distribuzione, Analisi

Considerando dimensioni del fondo, costi e modalità di replica, il miglior ETF S&P500 a distribuzione è il Vanguard S&P 500 UCITS ETF.

In alternativa, potresti scegliere il iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist), che presenta caratteristiche molto simili. Andiamo a fare un rapido confronto tra questi 2 ETF S&P500

NomeVanguard S&P 500 UCITS ETFiShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)
ISINIE00B3XXRP09IE0031442068
TickerVUSAIUSA
Dimensione del fondo2780511968
ReplicaFisica (Replica totale)Fisica (Replica ottimizzata)
Struttura legaleETFETF
Rischio di strategiaSolo posizione lungaSolo posizione lunga
Valuta dell’ETFUSDUSD
Rischio di cambioSenza copertura valutariaSenza copertura valutaria
Costi0,07% annuo0,07% annuo
Politica di distribuzioneDistribuzioneDistribuzione
Frequenza di distribuzioneTrimestralmenteTrimestralmente
Domicilio del fondoIrlandaIrlanda
Quotato Borsa Italiana
Valuta quotazioneEUREUR

Come puoi vedere questi 2 ETF a distribuzione sull’S&P500 sono molto simili quindi praticamente interscambiabili. Di conseguenza, probabilmente ti conviene andare a verificare sul sito del tuo broker quale tra i due ETF può risultare più conveniente. Se ancora non hai un broker online ti consiglio di dare uno sguardo ad uno di questi 2 articoli:

Accumulazione o distribuzione, cosa scegliere?

ETF ad accumulazione o a distribuzione? Cosa scegliere

Se non sai ancora se investire con ETF ad accumulazione o a distribuzione sappi che la scelta non è così scontata. Nel caso tu scelga un ETF ad accumulazione sappi che hai dei grandi vantaggi fiscali in fase di accrescimento del capitale, visto che potrai sfruttare al meglio l’interesse composto.

Se invece il tuo obiettivo a lungo termine è vivere di rendita con i dividendi dei tuoi investimenti, la scelta è un po’ più complessa. Nel breve termine potrebbe essere più conveniente partire con un ETF ad accumulazione e poi switchare su un ETF a distribuzione. Ma questo ti porterebbe a realizzare una plusvalenza e quindi a pagare un sacco di tasse. Di conseguenza è necessario analizzare bene la situazione e pianificare fin dal inizio se investire prima in un ETF ad accumulazione e poi a passare ad uno a distribuzione o investire direttamente in un ETF a distribuzione.

Per questo ho creato un foglio di calcolo che ti guiderà proprio in questa scelta e ti aiuterà a risparmiare un bel po’ di soldi in tasse.

ETF-accumulazione-distribuzione-foglio-calcolo-confronto

Bonus: Confronto tra tutti gli ETF indicizzati S&P 500 e simili

Perchè no?

Proviamo a confrontare i rendimenti di tutti gli ETF sull’ S&P 500, includendo anche tutti quelli con strategie particolari. Includiamo anche questi indici: S&P 500 Buyback ,S&P 500 ESG, S&P 500 ESG (EUR Hedged),  S&P 500 Low Volatility, S&P 500 Low Volatility High Dividend, S&P 500 Minimum Volatility, S&P 500 Quality, Value & Momentum Multi-Factor,S&P 500 (EUR Hedged), S&P 500 Equal Weight, S&P 500 ESG Elite, S&P 500 ESG Elite (EUR Hedged), S&P 500 Paris-Aligned Climate.

Ti riporto qua di seguito i migliori ETF, sempre ordinati in base al rendimento a 3 anni.

miglior-tutti-indici-etf-sp-500

Se allunghiamo leggermente il periodo di riferimento e torniamo indietro fino al 2017 la situazione si ribalta e gli ETF Hedged, cioè con copertura valutaria si rifanno sotto e hanno addirittura avuto dei rendimenti più alti.

grafico-prezzi-confronto-miglior-tutti-indici-etf-sp-500

Se guardiamo invece al breve termine, 1 anno per esempio, le strategie particolari hanno reso di più rispetto agli ETF indicizzati S&P 500 “standard”. Questo è il classico comportamento degli ETF “smart beta” che investono secondo strategie che hanno rendimenti migliori rispetto al mercato in determinate condizioni, ma hanno magari rendimenti peggiori in altre (più standard ad una pandemia per esempio).

miglior-tutti-indici-etf-sp-500-1-anno

Contrariamente ai casi precedenti i grafici degli ETF seguono degli andamenti diversi, sintomo che effettivamente c’è qualche differenza significativa nel sottostante. In questo caso essendo tutti ETF indicizzati S&P 500 le aziende saranno le stesse ma cambieranno i pesi a seconda della strategia scelta.

grafico-rendimenti-prezzo-etf-sp-500-confronto-strategie-1-anno

Alternative agli EFT S&P500

Finora ci siamo concentrati sui migliori ETF sull’S&P500. Vediamo ora le alternative a questi ETF.

Probabilmente gli ETF più simili agli ETF sull’S&P500 gli ETF sul NASDAQ, l’indice tecnologico americano. Come puoi vedere dal grafico qui sotto i componenti principali dell’indice sono praticamente gli stessi. Se pensi che questa soluzione possa fare al caso tuo ti invito a leggere questo articolo: Miglior ETF Nasdaq 100.

composizione-aziende-società-nasdaq100-americane-pesi-tutte

Un’altra valida alternativa agli ETF S&P500 e ETF NASDAQ sono gli ETF MSCI World o al World. Trovi un’analisi completa di questi ETF qui: Migliori ETF World ad accumulazione e un confronto tra investire in ETF S&P500 o MSCI World in questo articolo:

Se invece, per qualche ragione sei interessato ad ETF ad alto dividendo sul mercato americano, questo è sicuramente l’articolo che fa per te! ETF ad ALTO DIVIDENDO | Lista e commento

Miglior ETF S&P 500 – Conclusioni

In questo articolo abbiamo individuato i migliori ETF su S&P500 ad accumulazione e distribuzione secondo 3 parametri:

  • dimensione del fondo
  • costi
  • modalità di replica

Secondo questi 3 parametri, il miglior ETF S&P500 ad accumulazione risulta essere iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc), mentre i migliori ad distribuzione sono: Vanguard S&P 500 UCITS ETF e iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist).

NomeiShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)Vanguard S&P 500 UCITS ETFiShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)
TickerCSSPXVUSAIUSA
Costi0,07% annuo0,07% annuo0,07% annuo
Politica di distribuzioneAccumulazioneDistribuzioneDistribuzione
Frequenza di distribuzioneTrimestralmenteTrimestralmente
Quotato Borsa Italiana
Valuta quotazioneEUREUREUR

Includendo anche gli indici satellite le performance variano a seconda che si valuti il lungo, medio o breve termine. Dal 2017 in poi gli ETF con copertura valutaria hanno reso di più rispetto agli ETF S&P500 standard. Nel medio termine gli standard hanno reso di più. Nel breve termine invece (1 anno) le strategie smart beta hanno dato dei rendimenti superiori a tutte le altre strategie.

Se il tuo scopo è vivere di rendita con i tuoi investimenti e stai cercando qualche ETF sulle aziende americane, sappi che esistono degli indici appositi che investono in aziende americane che staccano dividendi particolarmente alti. Se vuoi scoprire di più su questi indici ti consiglio di leggere l’articolo di approfondimento che ho scritto a riguardo.

Leggi:

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