INDICI AMERICANI: S&P500, NASDAQ100, Dow Jones30 | DIFFERENZE

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S&P500, NASDAQ100, Dow Jones30… mi accorgo che c’è ancora molta confusione tra gli investitori meno esperti.

Quindi spero di fare un po’ di chiarezza per tutti coloro che ancora hanno qualche dubbio su quali siano le differenze tra questi indici americani.

Prima di scendere nel dettaglio dei singoli indici vorrei assicurarmi che tu abbia ben chiaro cosa sia un indice di borsa.

Cos’è un indice di borsa?

Un indice di borsa o indice finanziario non è altro che una paniere di azioni, obbligazioni o materie prime, selezionate e raggruppate da apposite società con lo scopo di descrivere un mercato.

Facciamo qualche esempio casalingo.

Il FTSE MIB è l’indice che descrive l’andamento del mercato italiano ed è composto dalle 40 società più scambiate sul MTA (Mercato Telematico Azionario). L’indice è stato creato ed è tuttora gestito dalla società americana Financial Times.

In altre parole questa società è incaricata di dire quali società italiane sono più rappresentative del mercato italiano e di determinare l’importanza di ciascuna di esse (calcolare che percentuale ciascuna società deve avere all’interno dell’indice).

Solitamente esistono dei criteri obiettivi per definire quali società devono rientrare nell’indice e con che peso. Tuttavia non è sempre così. Per esempio la differenza mercati sviluppati e mercati emergenti non è definita da criteri obiettivi, ma dal “sentimento” delle società di investimento più importanti. Se vuoi approfondire la questione (è super interessante secondo me) ti invito a leggere questo articolo:

Cos’è l’indice S&P500?

Lo Standard and Poor’s 500, detto anche S&P500, è l’indice americano più importante e più rappresentativo del mercato Americano. Rispetto al NASDAQ e al Dow Jones (di cui parleremo dopo) infatti include un paniere di aziende molto più grande e diversificato. Come si può dedurre dal nome include oltre 500 aziende americane a grande capitalizzazione (large cap).

Settori S&P500

L’indice include aziende che operano in tutti i settori, anche se oltre il 25% dell’indice è composto da aziende del settore tecnologico.

Non stupisce infatti che se andiamo a guardare le prime 20 aziende troviamo i grandi colossi tech.

Aziende e Pesi S&P500

L’indice utilizza una ponderazione per capitalizzazione di mercato dell’azienda, quindi i pesi assegnati a ciascuna azienda dipendono dal suo market cap. In altre parole l’indice da più importanza alle aziende più grosse.

Cos’è l’indice NASDAQ100?

Il NASDAQ100 è riconosciuto come l’indice tecnologico americano. Investe infatti in aziende quotate sul NASDAQ, il listino americano su cui quotano tutte le principali aziende tecnologiche e biotecnologiche.

Il NASDAQ è famoso per aver causato la Bolla delle Dot-Com nel 2001. Infatti è bene specificare che, come vedremo dopo, molte delle aziende presenti nel NASDAQ100 sono presenti anche nel S&P500.

Settori NASDAQ100

Il NASDAQ100 è un indice poco diversificato a livello settoriale visto che oltre il 50% dell’indice è costituito da aziende del settore tecnologico (oltre il doppio dell’SP500). Un’altra grande fetta dell’indice, il 22% per la precisione, è costituita da aziende che lavorano nel settore dei Servizi al consumatore.

Aziende e Pesi NASDAQ100

Come abbiamo detto molte delle aziende presenti nel S&P500 sono presenti anche nel NASDAQ. I colossi del tech però qua sono presenti con pesi molto più importanti.

Cos’è l’indice Dow Jones Industrial Average?

L’indice Dow Jones Industrial Average (DJIA), detto anche Dow Jones o più semplicemente Dow, è un indice storico del mercato degli Stati Uniti. Il Dow Jones 30 società principalmente legate al settore industriale, inteso come produzione di beni di consumo.

Settori Dow Jones30

Nonostante storicamente il Dow Jones sia un indice prettamente industriale, le società che vi fanno parte sono classificate sotto vari settori. Come al solito domina quello tecnologico con oltre il 20%, seguito da Indstrials, Healthcare, Financials e Consumer Discretionary con circa il 15% ciascuno.

Aziende e Pesi Dow Jones30

Nel caso del Dow Jones la lista dei nomi cambia leggermente rispetto ad i soliti Facebook, Google, Amazon ecc… anche se troviamo ancora dei nomi come Apple e Microsoft.

Puoi notare anche che molte delle aziende presenti nel Dow sono dei grandi colossi industriali sul mercato ormai da decenni.

Una grande differenza tra il Dow Jones 30, il NASDAQ100 e l’S&P500 è che sia il NASDAQ che l’S&P sono indici pesati per la capitalizzazione delle aziende, al contrario il Dow Jones è pesato sul prezzo delle azioni.