Scalable Capital o Directa, cosa conviene? Quale scegliere?
Ricorda: Investire comporta rischi di perdite. Informati a dovere, valuta bene la tua propensione al rischio e non investire in strumenti che non comprendi.
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Scalable Capital e Directa sono entrambe piattaforme di investimento che si prestano molto bene all’investimento a lungo termine, offrono commissioni piuttosto convenienti e funzionalità in parte simili (entrambe per esempio permettono di fare un PAC di ETF gratuito, maggiori dettagli più avanti).
Nonostante queste similarità, Directa e Scalable Capital sono broker piuttosto differenti.
Directa è una broker storico, mentre Scalable Capital è una piattaforma di investimento emergente.
Quale scegliere?
In questo articolo andremo a confrontare Scalable Capital e Directa in modo tale che alla fine dell’analisi tu sia in grado di rispondere a queste due domande:
- Quale è il broker migliore tra Directa e Scalable Capital?
- Quale conviene scegliere?
Prima di scendere nel dettaglio dell’analisi, vediamo un po’ di dati generali.
| Scalable Capital | Directa | |
| Prodotti | Azioni, ETF, Fondi comuni, Derivati | Azioni, ETF, Fondi comuni, Obbligazioni, Opzioni, Futures, CFD |
| Conto demo | No | Sì |
| Azioni frazionate | No | No |
| Regime fiscale | Dichiarativo | Amministrato |
| Sede legale | Germania | Italia |
| Costi di apertura | Gratis | Gratis |
| Deposito minimo | 1€ | 1€ |
| Feature particolari | Piani “prepagati” PAC automatico ETF e Azioni Interessi sulla liquidità | PAC automatico di ETF PAC PIR compliant Piattaforma di trading avanzata |
| Vai su Scalable Capital | Vai su Directa |
Scalable Capital VS Directa nei rating di Investimi
Scalable Capital
Directa
Tipi di conto
Iniziamo questo confronto tra Scalable Capital e Directa andando a confrontare l’offerta in termini di tipologie di conto.
Iniziamo da Scalable Capital.
Scalable Capital offre 2 diverse tipologie di conto:
- Piano FREE Broker
- Piano PRIME+ Broker
Queste 3 tipologie di conto sono molto simili in termini di servizi offerti e differiscono principalmente per le commissioni (di cui parleremo tra pochissimo) e la possibilità di accedere alla remunerazione della liquidità (che è disponibile solo nel piano PRIME+ Broker).
Ora che abbiamo visto come funzionano i piani di Scalable Capital, andiamo ad analizzare Directa.
Directa offre 2 diverse tipologie di conto:
- conto demo
- conto standard
Il conto demo permette di provare gratuitamente le piattaforme di Trading Directa per 15 giorni senza doversi iscrivere. E’ sufficiente inserire la tua email. Il conto demo Directa permette di operare su Mercato azionario italiano, Mercati azionari Americani, Forex e CFD su Criptovalute, Indici e Commodities con una liquidità virtuale di 100.000€.
Il conto standard invece è un conto che permette effettivamente di operare sui mercati, con denaro reale.
Con entrambe le piattaforme aprire un conto è molto semplice e può essere fatto comodamente online.
In entrambi i casi il punto di partenza è il sito ufficiale di Directa o di Scalable Capital.
Prodotti
Una delle differenze fondamentali tra Scalable Capital e Directa è l’offerta di strumenti finanziari.
L’offerta di Scalable Capital si concentra principalmente sugli strumenti finanziari rivolti agli investitori di lungo termine:
- Azioni
- ETF, ETC e ETN
- Criptovalute (tramite ETN)
- Fondi comuni
Scalable Capital offre trading di prodotti finanziari solamente su due borse:
- Gettex
- XETRA
L’offerta di Directa invece è decisamente più ampia e include sia strumenti di investimento per il trading:
- Azioni
- Obbligazioni
- ETF, ETC e ETN
- Fondi comuni
- Criptovalute (tramite ETN)
- Opzioni
- Futures
- CFD
Tramite Directa è possibile connettersi alle principali borse di tutto il mondo e scambiare in un numero considerevole di valute.
Directa quindi è decisamente più completa di Scalable Capital per quanto riguarda l’offerta di strumenti finanziari.
Commissioni
Andiamo ora a confrontare le commissioni di Scalable Capital e Directa.
Iniziamo analizzando le commissioni di Scalable Capital.
Le commissioni di Scalable Capital dipendono dal piano che si sceglie.
Di base, si paga 0,99€ per operazione su Gettex e 3,99€ per operazione su borsa XETRA.
Le commissioni su Gettex possono essere azzerate se si aderisce al piano PRIME+.
Il piano PRIME+ ha un costo mensile di 4,99€.
Scalable Capital inoltre offre una selezione di ETF senza commissioni e annullamento delle commissioni su tutti gli strumenti acquistati tramite i PAC automatici (maggiori dettagli nei prossimi capitoli dell’analisi).
Analizziamo ora le commissioni di Directa.
Il conto Directa non ha alcun costo di apertura, chiusura, inattività e nessun canone mensile.
Le commissioni sugli ordini su Directa variano molto a seconda dello strumento finanziario e della borsa di quotazione.
Inoltre Directa offre la possibilità di scegliere tra 3 piani commissionali:
- piano semplice, a commissione fissa
- piano dinamico, in cui le commissioni scendono all’aumentare del numero di operazioni eseguite al mese
- piano variabile, in cui le commissioni aumentano all’aumentare dell’importo scambiato
Per semplificare, le commissioni su azioni, ETF, obbligazioni oscillano da 1,5€ a 5€ per acquisti su Borsa Italiana, da 9,50€ per il mercato europeo e 9$ per il mercato USA.
Directa offre inoltre una selezione di ETF e certificati a zero commissioni di acquisto (spesso richiede ordini superiori a 1.000€). Ti invito ad approfondire sul sito di Directa per maggiori informazioni.
Inoltre, anche tutti gli acquisti di ETF eseguiti tramite PAC automatico di Directa sono senza commissioni.
Per quanto riguarda le commissioni sul cambio valuta, Directa dichiara di non applicare nessuna commissione e nessuno spread sul cambio valuta.
Molti trader e investitori si dimenticano di questa commissione, ma se si opera spesso in valuta straniera è fondamentale tenere conto di queste commissioni.
Il fatto che Directa non applichi nessuna commissione sul tasso di cambio quindi permette di operare sui mercati stranieri con maggiore efficienza.
In conclusione, cosa conviene in termini di commissioni tra Scalable Capital e Directa?
In generale, grazie alle commissioni ridotte su borsa Gettex è probabile che Scalable Capital sia più conveniente, in termini generali.
Directa però può risultare molto competitiva quando si parla di investimenti in ETF grazie al PAC senza commissioni di acquisto.
Piattaforme
Sia Scalable Capital che Directa offrono piattaforme di investimento accessibili sia dal web (desktop) che da mobile.
Scalable Capital offre un’unica piattaforma, molto intuitiva, molto adatta per gli investitori alle prime armi.
Di contro, questa piattaforma è piuttosto povera di strumenti per il trading.
- Directa offre diverse piattaforme, alcune più indirizzate agli investitori, altre invece più adatte ai trader: l’app Directa, dLite per operare online sia da mobile che da desktop, Libera, Darwin, Classic, Traderlink Visual Trader, flashBoard, flashBook, multiBook.
Se sei in cerca di una piattaforma semplice e intuitiva, adatta ai principianti e non solo, Scalable Capital è probabilmente la soluzione ideale.
Se invece sei in cerca di una piattaforma avanzata, completa di tutte le funzionalità per trading e investimenti, Directa è probabilmente la soluzione che fa per te.
Feature particolari
Sia Directa che Scalable Capital offrono feature interessanti.
Iniziamo andando ad analizzare alcune particolarità di Scalable Capital.
Scalable Capital offre delle feature interessanti per coloro che vogliono investire a lungo termine:
- i Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- gli interessi sulla liquidità
Come funzionano i PAC automatici di Scalable Capital?
Il funzionamento è molto semplice. In pochi click puoi impostare degli acquisti ricorrenti di una determinata somma di denaro, su un determinato strumento finanziario.
Per esempio, puoi impostare un PAC in modo tale che ogni 1° del mese la piattaforma vada ad acquistare 200€ dello “Strumento finanziario A”.
Nel PAC di Scalable Capital è possibile “indicizzare” l’importo da investire all’inflazione, e far aumentare leggermente l’importo investito mese dopo mese. Le frequenze disponibili per il PAC di Scalable Capital sono: 1, 2, 3, 6, 12 mesi.
Una cosa che certamente ti farà piacere è scoprire che se si acquisti tramite PAC c’è l’annullamento totale delle commissioni di transazione e la possibilità di acquistare azioni frazionate.
Andiamo ora a vedere la compensazione della liquidità (simile ad un conto deposito svincolato).
Scalable Capital offre il 2,6% per una liquidità fino a 100.000€ col piano PREMIUM+. Inoltre, per i nuovi clienti c’è una promozione per cui possono ottenere il 4% per 4 su 1M di euro.
Analizziamo ora Directa.
Come Scalable Capital, anche Directa offre la possibilità di automatizzare il processo di investimento in ETF tramite il PAC Directa.
Grazie alla partnership con Amundi ETF, iShares, Vanguard, Fidelity, Xtrackers, Franklin Templeton, VanEck e WisdomTree, con Directa puoi investire tramite il PAC di ETF a zero commissioni di negoziazione.
Directa offre anche una variante di questa funzione, con cui è possibile creare un PAC “PIR compliant”, cioè un Piano di Accumulo che rispetta i requisiti di legge per i ”Piani Individuali di Risparmio” per ottenere vantaggi fiscali con i propri investimenti.
Ora che abbiamo visto anche le funzionalità di Directa possiamo trarre le prime conclusioni.
Come abbiamo visto dal punto di vista delle funzionalità offerte, entrambe le piattaforme sono piuttosto ricche.
Scalable Capital, si concentra su funzionalità per l’investimento a lungo termine, mentre Directa offre funzionalità a 360°.
Quindi la scelta tra Scalable Capital e Directa si riduce alla scelta delle funzionalità che più si pensa di utilizzare!
Gestione fiscale
| Scalable Capital | Directa | |
| Sede legale | Germania | Italia |
| Regolamentazione | BaFin | CONSOB |
| Autorizzato in Italia | Sì | Sì |
| Sostituto d’imposta | No | Sì |
| Regime fiscale | Dichiarativo | Dichiarativo, Amministrato |
| Report fiscale | Sì | Sì |
| Vai su Scalable Capital | Vai su Directa |
Andiamo ora a confrontare la gestione fiscale nel caso tu scelga di investire tramite Scalable Capital o Directa.
Essendo priva di sedi in Italia, Scalable Capital non può operare come sostituto d’imposta. Di conseguenza i clienti sono obbligati ad operare in regime dichiarativo, il che vuol dire che dovranno occuparsi loro di dichiarare i guadagni generati dai propri investimenti.
Tuttavia, Scalable Capital mette a disposizione dei clienti con sede fiscale in Italia un report fiscale gratuito che può essere consegnato al proprio Caf o commercialista per assolvere agli obblighi fiscali sugli investimenti.
Directa invece avendo sede in Italia, può operare come sostituto d’imposta. I clienti Directa possono quindi scegliere tra 2 regimi:
- amministrato (Directa si occupa solo degli aspetti fiscali del tuo investimento)
- dichiarativo (Directa si limita ad eseguire le operazioni di trading, come Scalable Capital)
Quindi dal punto di vista della gestione fiscale, Directa può risultare più conveniente visto che permette di operare sia in regime amministrato che dichiarativo in Italia.
Servizio clienti
Sia Scalable Capital che Directa offrono un servizio di assistenza via email, telefono e live chat.
Per entrambi i broker poi è disponibile una sezione Frequently Asked Questions (FAQ) sul sito con indicazioni su come risolvere i problemi più frequenti.
Opinioni dei clienti
Andiamo ora a fare un brevemente confronto tra i rating dei clienti sulle principali piattaforme di recensione:
| Scalable Capital | Directa | |
| Rating Play Store | 4,6 | 4,1 |
| Rating App Store | 4,5 | 4,2 |
| Rating Trustpilot | 2,6 | 3,5 |
| N. recensioni Play Store | 18.000 | 250 |
| N. recensioni App Store | 650 | 40 |
| N. recensioni Trustpilot | 2.200 | 55 |
| Media pesata | 4,4 | 4,0 |
| Vai su Scalable Capital | Vai su Directa |
Come puoi vedere dalla tabella di confronto, Scalable Capital ha sia un numero di recensioni che un rating superiore rispetto a Directa.
Questo è indice che, con ogni probabilità, i clienti di Scalable Capital siano mediamente più soddisfatti dei servizi offerti dalla piattaforma rispetto ai clienti di Directa.
Informazioni generali sui due broker
Directa, o per meglio dire Directa SIM S.p.A, è una società relativamente “storica”, essendo stata fondata nel 1995.
Directa è quotata sulla Borsa di Milano (a partire dal 2021).
In quanto società quotata, Directa sono è pesantemente scrutinata dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB).
Scalable Capital invece è una società relativamente giovane visto che è stata fondata nel 2014, ma conta già clienti in tutta Europa.
Scalable Capital è regolamentata in Germania dalla BaFin, l’autorità tedesca di vigilanza nei mercati finanziari) ed è iscritta al “elenco delle imprese di investimento autorizzate in altri stati EU senza succursale in Italia” (Iscrizione N.4664)
Scalable Capital aderisce al meccanismo di protezione della liquidità fino a 100.000€ in caso di fallimento della piattaforma.
Al contrario, essendo Directa una Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia che indennizza gli investitori fino a un massimo di 20.000 euro.
Scalable Capital VS Directa: Conclusioni + Opinioni
In conclusione, cosa conviene scegliere? Scalable Capital o Directa?
Dal punto di vista della connettività e dell’offerta di strumenti finanziari non ci sono dubbi: Directa è decisamente superiore.
In termini di commissioni, Scalable Capital è decisamente più conveniente per l’operatività standard (su borsa Gettex).
Directa diventa particolarmente competitiva però quando si sfruttano alcune features particolari come gli ETF senza commissioni ed il PAC automatico di ETF.
In termini di funzionalità, entrambe le piattaforme hanno creato delle features che le contraddistinguono dalle altre piattaforme:
Scalable capital offre:
- Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- interessi sulla liquidità
Directa offre:
- Piani di Accumulo automatici su ETF e PIR Compliant
- Piattaforme di trading avanzate
Considerando tutti questi aspetti qual è il broker migliore? Scalable Capital o Directa?
Se per te la facilità di utilizzo e la semplicità è un fattore decisionale fondamentale, Scalable Capital può essere la soluzione ideale.
Se invece cerchi una piattaforma di investimento più avanzata, che faccia da sostituto d’imposta, Directa è probabilmente la soluzione ideale per te.
| Costo di apertura | 0€ |
| Costo mensile | 0€ |
| Costo di chiusura | 0€ |
| Costo di apertura | 0€ |
| Costo mensile | 0€ |
| Costo di chiusura | 0€ |
Altre Risorse
- Recensione Directa
- Recensione Scalable Capital
- Scalable Capital VS Trade Republic
- Directa VS Fineco
- Broker online per investitori italiani – Guida
- 4 consigli per scegliere il broker online che fa per te
- Miglior broker online per principianti
- Migliori broker per PAC di ETF
Note sulle commissioni di Scalable Capital
PRIME+ Broker: 0 € per operazioni con importo di almeno 250 €. Per operazioni con importi inferiori a 250 €: 0,99 €. FREE Broker: zero costi d’ordine per l’acquisto di ETF PRIME (tutti gli ETF Invesco, iShares, Xtrackers) con importo pari o superiore a 250 €. Per importi inferiori: 0,99 €. Tutti i piani: zero costi d’ordine per le esecuzioni dei piani di accumulo. Si possono applicare commissioni per crypto, costi prodotto, spread e/o incentivi.
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