ETF Monetari: Cosa sono? Pro, contro & opinioni

Cosa sono gli ETF monetari? Quando utilizzarli? Quali sono le alternative?

Cosa sono gli ETF Monetari?

Gli ETF monetari sono particolari ETF (Exchange Traded Fund) ovvero fondi negoziati in borsa) che investono in strumenti considerati “sicuri” come: titoli di stato, certificati di deposito e obbligazioni societarie a breve termine.

Questi strumenti vengono generalmente considerati piuttosto sicuri visto che hanno generalmente una volatilità del prezzo limitata, specie se confrontati con altri strumenti di investimento come le azioni.

La caratteristica principale degli ETF monetari è la liquidità: essendo negoziati in borsa, possono essere acquistati o venduti con facilità durante gli orari di apertura del mercato.

Quanto rendono gli ETF Monetari?

Il rendimento degli ETF monetari è piuttosto basso, riflettendo la sicurezza e la stabilità dell’investimento. Tendono a offrire un tasso di interesse leggermente superiore a quello dei conti deposito, ma inferiore rispetto ad altre categorie di ETF o azioni.

Tuttavia, in periodi di incertezza economica o turbolenze di mercato, possono rappresentare un rifugio sicuro per i tuoi risparmi.

I rendimenti degli ETF monetari tendono a seguire l’andamento dei tassi d’interesse e sono quindi profondamente influenzati dalle politiche economiche delle banche centrali.

Costi e Tassazione

Gli ETF monetari hanno costi di gestione (TER) relativamente bassi, specie se confrontati con i “cugini” fondi monetari a gestione attiva.

La tassazione degli ETF monetari segue le regole degli investimenti finanziari classici. I rendimenti sono tassati al 26%, ad eccezione della componente del fondo che investe in titoli di stato, per i cui i rendimenti sono tassati al 12,5%.

Come detto questi strumenti investono principalmente in obbligazioni e titoli di stato a breve scadenza, quindi è probabile che la tassazione sui rendimenti sia prossima al 12,5%.

Sono Sicuri?

Gli ETF monetari sono considerati investimenti sicuri, poiché investono in strumenti di debito a breve termine di alta qualità. Tuttavia, come per ogni investimento, esiste un rischio: il rischio di credito (se l’emittente del debito fallisce) e il rischio di tasso di interesse (se i tassi di interesse salgono, il valore degli ETF può diminuire).

Come Investire in ETF Monetari

Investire in ETF monetari è semplice: è sufficiente avere un conto di trading presso una banca o un broker online. Dopo aver aperto il conto, puoi cercare gli ETF monetari che meglio si adattano alle tue esigenze (tra poco vedremo alcuni esempi di ETF monetari) e acquistarli come faresti con qualsiasi azione in borsa.

Per maggiori dettagli su quali siano le piattaforme consigliate, ti rimando a questo articolo:
Migliori broker ETF

Opinioni: Conviene Investire in ETF Monetari?

Gli ETF monetari sono una scelta eccellente per chi cerca di preservare il capitale e desidera un investimento meno volatile rispetto al mercato azionario. Sono particolarmente indicati per investitori cauti o come parte di una strategia di diversificazione.

Ma quali sono nello specifico i vantaggi e gli svantaggi degli ETF monetari? Perché sceglierli e perché evitarli?

Vantaggi degli ETF Monetari

• bassa volatilità
• liquidità
• sicurezza
• diversificazione

Gli ETF monetari investono in strumenti di debito a breve termine, il che li rende meno volatili rispetto ad altre categorie di investimento come azioni o ETF che tracciano indici azionari. Questo li rende una scelta attraente per chi cerca stabilità nel proprio portafoglio.

Essendo negoziati in borsa come le azioni, gli ETF monetari possono essere comprati e venduti facilmente durante le ore di mercato. Ciò significa che gli investitori possono accedere rapidamente ai loro fondi senza dover aspettare il riscatto del fondo, come avviene invece per i fondi comuni di investimento tradizionali.

Investendo in strumenti di debito di alta qualità e a breve termine, gli ETF monetari sono percepiti come investimenti relativamente “sicuri”.

Gli ETF monetari offrono un modo semplice per guadagnare esposizione a una gamma diversificata di strumenti di debito senza dover acquistare e gestire singoli titoli.

Svantaggi degli ETF Monetari

• Rendimenti Bassi
• Costi e Commissioni
• Rischio di Tasso di Interesse
• Rischio di Liquidità
• Rischio di Credito

Il rovescio della medaglia della sicurezza e della bassa volatilità è il rendimento relativamente basso. Specialmente in condizioni di tassi di interesse bassi, i rendimenti possono essere particolarmente modesti, talvolta poco superiori ai conti deposito.

Nonostante abbiano costi di gestione generalmente bassi, gli ETF monetari comportano comunque commissioni di acquisto/vendita e spese ricorrenti che possono erodere i rendimenti nel tempo.

Sebbene siano considerati investimenti sicuri, gli ETF monetari non sono esenti dal rischio di tasso di interesse, liquidità e credito.

Un aumento dei tassi di interesse può ridurre il valore dei titoli di debito a breve termine nel portafoglio dell’ETF, influenzando negativamente il suo prezzo.

In condizioni di mercato estreme, alcuni ETF monetari potrebbero affrontare problemi di liquidità, rendendo più difficile per gli investitori vendere le loro quote a prezzi di mercato equi.

Anche se gli ETF monetari investono in strumenti considerati di alta qualità, esiste sempre il rischio che un’emittente di debito possa trovarsi in difficoltà finanziarie, influenzando negativamente il rendimento dell’ETF.

ETF monetari più famosi

Ora che abbiamo visto cosa sono gli ETF monetari, non ci resta che vedere alcuni ETF monetari “famosi”, cioè i migliori ETF monetari per dimensione.

Principali alternative agli ETF monetari

Se dopo aver letto questa analisi sugli ETF monetari ti sei reso conto che questi strumenti non fanno per te, potrebbe interessarti valutare le alternative agli ETF monetari.

Ogni alternativa viene con il proprio set di caratteristiche di rischio e rendimento, quindi è importante valutarle in base ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua tolleranza al rischio.

Fondi Comuni del Mercato Monetario

Li abbiamo già menzionati brevemente, i fondi monetari sono fondi comuni del mercato che investono in strumenti di debito a breve termine simili a quelli degli ETF monetari. La differenza principale sta nella struttura e gestione del fondo. I fondi monetari sono a gestione attiva, mentre gli ETF monetari sono a gestione passiva. Per maggiori dettagli sulla differenza tra queste due soluzioni, ti rimando all’articolo di approfondimento:

Gestione attiva VS gestione passiva

Conti Deposito

I conti deposito sono conti correnti speciali che offrono tassi di interesse superiori rispetto ai conti tradizionali. 

Sono una buona scelta per chi cerca una sicurezza quasi assoluta senza rinunciare completamente ai rendimenti. I conti deposito, così come i conti correnti infatti sono garantiti dal fondo di tutela interbancario fino a 100.000€ (FTDI).

Certificati di Deposito (CD)

I certificati di deposito sono strumenti simili ai conti deposito. Offrono tassi di interesse fissati per la durata del deposito, che può variare da alcuni mesi a diversi anni. I CD sono considerati investimenti sicuri poiché sono tipicamente assicurati fino a un certo limite. Tuttavia, richiedono che i fondi rimangano bloccati per tutto il periodo del termine, con penalità per prelievi anticipati.

Obbligazioni Societarie e Governative

Le obbligazioni sono prestiti a enti governativi o aziende che pagano interessi ai detentori fino alla scadenza, momento in cui il valore nominale dell’obbligazione viene restituito. Investire in obbligazioni può offrire rendimenti più elevati rispetto agli ETF monetari, ma comporta un maggiore rischio di credito, in particolare con le obbligazioni societarie ad alto rendimento (junk bonds).

ETF Monetari – Conclusioni

Gli ETF monetari rappresentano un’ottima porta d’ingresso nel mondo degli investimenti per i principianti, offrendo una combinazione attraente di sicurezza, liquidità e facilità di gestione.

Gli ETF monetari sono delle scatole che contengono un gran numero di obbligazioni e titoli di stato a breve scadenza. Gli ETF monetari sono quindi considerati strumenti piuttosto sicuri.

Come tutti gli ETF, anche gli ETF monetari sono scambiati sui mercati, come le azioni. Per acquistarli è necessario quindi utilizzare un broker.

Gli ETF monetari possono essere un primo strumento per approcciare gli investimenti finanziari, tuttavia l’obiettivo dell’investitore deve sempre e comunque essere la costruzione di un portafoglio d’investimento studiato su misura e diversificato.

Per maggiori dettagli su come metterlo insieme, ti rimando alla guida sul portafoglio d’investimento.