Scalable Capital o Interactive Brokers, cosa conviene? Quale scegliere?
Ricorda: Investire comporta rischi di perdite. Informati a dovere, valuta bene la tua propensione al rischio e non investire in strumenti che non comprendi.
Scalable Capital e Interactive Brokers sono entrambe piattaforme di investimento piuttosto conosciute in Italia.
Interactive è una broker storico, mentre Scalable Capital è una piattaforma di investimento emergente.
In questo articolo andremo a confrontare Scalable Capital e Interactive Brokers in modo tale che alla fine dell’analisi tu sia in grado di rispondere a queste due domande:
- Quale è il broker migliore tra Interactive Brokers e Scalable Capital?
- Quale conviene scegliere?
Prima di scendere nel dettaglio dell’analisi, vediamo un po’ di dati generali.
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
| Prodotti | Azioni, ETF, Fondi comuni, Derivati | Azioni, ETF, Fondi comuni, Obbligazioni, Opzioni, Futures, Warrants, CFD |
| Conto demo | No | Sì |
| Azioni frazionate | No | Sì |
| Regime fiscale | Dichiarativo | Dichiarativo |
| Sede legale | Germania | USA |
| Costi di apertura | Gratis | Gratis |
| Deposito minimo | 1€ | 1€ |
| Feature particolari | PAC automatico Interesse sulla liquidità (2,6%) Lista ETF Gratuiti | Conto multivaluta GlobalAnalyst e Portfolio Analyst Interessi sulla liquidità e sul prestito titoli |
| Vai su Scalable Capital | Vai su Interactive Brokers |
Scalable Capital vs Interactive Brokers nei rating di Investimi
Scalable Capital
Interactive Brokers
Tipi di conto
Iniziamo questo confronto tra Scalable Capital e Interactive Brokers andando a confrontare l’offerta in termini di tipologie di conto.
Iniziamo da Scalable Capital.
Scalable Capital offre 3 diverse tipologie di conto:
- Piano FREE Broker
- Piano PRIME Broker
- Piano PRIME+ Broker
Queste 3 tipologie di conto sono molto simili in termini di servizi offerti e differiscono principalmente per le commissioni (di cui parleremo tra pochissimo) e la possibilità di accedere alla remunerazione della liquidità (che è disponibile solo nel piano PRIME+ Broker).
Analizziamo ora i piani di Interactive Brokers.
Interactive Brokers offre diversi piani in funzione che tu voglia operare come persona fisica o come azienda. Interactive Brokers inoltre offre anche la possibilità di operare con denaro finto, tramite un conto demo.
Questa è già una prima importante differenza tra Interactive Brokers e Scalable Capital. Interactive Brokers è l’unico tra i due broker che offre il conto demo, ed il conto aziendale.
Con entrambe le piattaforme aprire un conto è molto semplice e può essere fatto comodamente online.
In entrambi i casi il punto di partenza è il sito ufficiale di Interactive Brokers o di Scalable Capital.
Prodotti
Una delle differenze fondamentali tra Scalable Capital e Interactive Brokers è l’offerta di strumenti finanziari
L’offerta di Scalable Capital si concentra principalmente sugli strumenti finanziari rivolti agli investitori di lungo termine:
- Azioni
- ETF, ETC e ETN
- Criptovalute (tramite ETN)
- Fondi comuni
Scalable Capital offre trading di prodotti finanziari solamente su due borse:
- Gettex
- XETRA
L’offerta di Interactive Brokers invece è decisamente più ampia e include sia strumenti di investimento per il trading:
- Azioni (anche frazionate)
- Obbligazioni
- ETF, ETC e ETN
- Fondi comuni
- Criptovalute (tramite ETN, CFD e opzioni)
- Opzioni
- Futures
- CFD
Tramite Interactive Brokers è possibile connettersi alle principali borse di tutto il mondo e scambiare in un numero considerevole di valute:
- 120 mercati
- 26 Paesi
- 22 diverse valute
Interactive Brokers quindi è decisamente più completa di Scalable Capital per quanto riguarda l’offerta di strumenti finanziari.
Commissioni
Andiamo ora a confrontare le commissioni di Scalable Capital e Interactive Brokers.
Iniziamo analizzando le commissioni di Scalable Capital.
Le commissioni di Scalable Capital dipendono dal piano che si sceglie.
Di base, si paga 0,99€ per operazione su Gettex e 3,99€ per operazione su borsa XETRA.
Le commissioni su Gettex possono essere azzerate se si aderisce ai piani PREMIUM.
Il costo di questi piani è:
- 2,99€ per il Piano PRIME Broker
- 4,99€ per il Piano PRIME+ Broker
Scalable Capital inoltre offre una selezione di ETF senza commissioni.
Analizziamo ora le commissioni di Interactive Brokers.
Interactive Brokers offre invece una struttura commissionale a importo variabile, in funzione della quantità scambiata.
La commissione variabile può essere di due tipi:
- commissione “digressiva” (la commissione variabile diminuisce all’aumentare della quantità scambiata)
- commissione “fissa” (la commissione variabile non dipende dalla quantità scambiata)
Inoltre le commissioni cambiano da strumento a strumento, da mercato a mercato.
La tabella qui sotto riassume le commissioni applicate da Interactive Brokers sui principali strumenti finanziari sulle principali borse:
| Strumento | Com. degressiva | Com. fissa | Minimo per ordine (Com. digressiva) | Minimo per ordine (Com. fissa) |
| Azioni USA | 0,0035 USD | 0,005 USD | 0,35 USD | 1,00 US |
| Azioni Europa | 0,05% del controvalore della transazione | 0,1% del controvalore della transazione | 1,25 EUR | 4,00 EUR |
| Azioni Asia-Pacifico | 0,08% del controvalore della transazione | 5,00 AUD | 6,00 AUD | |
| ETF Europa* | 0,05% del controvalore della transazione | 0,1% del controvalore della transazione | 1,25 EUR | 4,00 EUR |
| Fondi Comuni Europa | – | 0,1% del controvalore della transazione | – | 4,00 EUR |
| Opzioni USA | da 0,25 a 0,65 USD per contratto | 1,00 USD | – | |
| Opzioni Europa | da 0,15 a 0,90 EUR per contratto | da 0,20 a 1,5 EUR per contratto | – | – |
| Valute a pronti | 0,08 a 0,20 punti base x Valore del trade per singolo ordine | – | – | – |
| Obbligazioni | 10 punti base x valore nominale del trade per singolo ordine | – | – | – |
Naturalmente l’offerta di Interactive Brokers è molto più ampia di quanto ho potuto sintetizzare in questa tabella. Ti invito quindi ad approfondire le commissioni sul sito ufficiale di Interactive Brokers per lo strumento specifico e per le borse su cui vuoi operare.
In conclusione, cosa conviene in termini di commissioni? Purtroppo in questo caso non c’è una risposta univoca visto che dipende da molti parametri:
- dai mercati
- gli strumenti
- dagli importi
- dal piano commissionale
con cui operi.
In generale, è ragionevole supporre che grazie al piano commissionale a commissione fissa, Scalable Capital risulti più conveniente per grandi importi o per un numero elevato di operazioni al mese.
Al contrario, vista la struttura commissionale a commissione variabile con minimali piuttosto bassi, Interactive Brokers può risultare più conveniente per piccoli importi.
Piattaforme
Sia Scalable Capital che Interactive Brokers offrono piattaforme di investimento accessibili sia dal web (desktop) che da mobile.
Scalable Capital offre un’unica piattaforma, molto intuitiva, molto adatta per gli investitori alle prime armi.
Di contro, questa piattaforma è piuttosto povera di strumenti per il trading.
Interactive Brokers invece è certamente più completa da questo punto di vista.
Interactive Brokers infatti offre numerose piattaforme di trading e monitoraggio:
- tramite app, con BKR Mobile e GlobalTrader
- tramite web, con la piattaforme Client Portal e Trader Workstation
- tramite API, con le API Interactive Brokers proprietarie
Quindi da questo punto di vista, le differenze si riducono ad una pura questione di gusti e di necessità.
Se sei in cerca di una piattaforma semplice e intuitiva, adatta ai principianti e non solo, Scalable Capital è probabilmente la soluzione ideale.
Se invece sei in cerca di una piattaforma avanzata, completa di tutte le funzionalità per trading e investimenti, Interactive Brokers è probabilmente la soluzione che fa per te.
Feature particolari
Le features particolari sono certamente l’elemento che più distingue Interactive Brokers e Scalable Capital. Andiamo quindi ad analizzare queste due piattaforme più in profondità.
Iniziamo andando ad analizzare alcune particolarità di Scalable Capital.
Scalable Capital offre delle feature interessanti per coloro che vogliono investire a lungo termine:
- i Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- gli interessi sulla liquidità
Come funzionano i PAC automatici?
Il funzionamento è molto semplice. In pochi click puoi impostare degli acquisti ricorrenti di una determinata somma di denaro, su un determinato strumento finanziario.
Per esempio, puoi impostare un PAC in modo tale che ogni 1° del mese la piattaforma vada ad acquistare 200€ dello “Strumento finanziario A”.
Nel PAC di Scalable Capital è possibile “indicizzare” l’importo da investire all’inflazione, e far aumentare leggermente l’importo investito mese dopo mese. Le frequenze disponibili per il PAC di Scalable Capital sono: 1, 2, 3, 6, 12 mesi.
Inoltre se si investe tramite PAC c’è l’annullamento delle commissioni di transazione.
Andiamo ora a vedere la compensazione della liquidità (simile ad un conto deposito svincolato).
Scalable Capital offre il 2,6% per una liquidità fino a 100.000€ col piano PREMIUM+
Analizziamo ora Interactive Brokers.
Iniziamo dicendo che anche Interactive Brokers offre un conto multivaluta. Tramite il tuo conto di Interactive Brokers puoi convertire e detenere oltre 20 valute (CAD, CZK, CHF, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, INR, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, RUB, SEK, SGD e USD) contro le sole 3 di Scalable Capital.
Interactive Brokers offre anche dei sistemi avanzati di analisi e monitoraggio degli investimenti.
- IBKR GlobalAnalyst
- PortfolioAnalyst
IBKR GlobalAnalyst è un tool che permette di individuare titoli sottovalutati attraverso l’analisi del prezzo, di indicatori e di metriche finanziarie.
PortfolioAnalyst è un vero e proprio tool di monitoraggio del portafoglio di investimento, ma anche di più. Permette di collegare tutti i propri conti e di monitorare l’andamento del proprio patrimonio.
Inoltre Interactive Brokers permette di incrementare i propri rendimenti sugli asset depositati sulla piattaforma grazie a:
Nel primo caso puoi riceve un interesse fino al 2,15% sulla liquidità in EUR e fino al 4,33% sulla liquidità in USD (come una sorta di conto deposito).
Nel secondo caso invece si tratta di un vero e proprio “prestito titoli”. Tramite questa funzionalità puoi prestare le tue azioni ad altri trader per lo short selling, in cambio di una commissione pari al 50% del tasso riconosciuto sulla liquidità.
Ora che abbiamo visto anche le funzionalità di Interactive Brokers possiamo trarre le prime conclusioni.
Come abbiamo visto dal punto di vista delle funzionalità offerte, entrambe le piattaforme sono piuttosto ricche.
Scalable Capital, si concentra su funzionalità per l’investimento a lungo termine, mentre Interactive Brokers offre funzionalità a 360°.
Quindi la scelta tra Scalable Capital e Interactive Brokers si riduce alla scelta delle funzionalità che più si pensa di utilizzare!
Gestione fiscale
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
| Sede legale | Germania | USA |
| Regolamentazione | BaFin | SEC |
| Autorizzato in Italia | Sì | Sì |
| Sostituto d’imposta | No | No |
| Regime fiscale | Dichiarativo | Dichiarativo |
| Report fiscale | Sì | No |
| Vai su Scalable Capital | Vai su Interactive Brokers |
Essendo prive di sedi in Italia, sia Scalable Capital che Interactive Brokers non possono operare come sostituto d’imposta. Di conseguenza i clienti sono obbligati ad operare in regime dichiarativo, il che vuol dire che dovranno occuparsi loro di dichiarare i guadagni generati dai propri investimenti.
Tuttavia, Scalable Capital mette a disposizione dei clienti con sede fiscale in Italia un report fiscale gratuito che può essere consegnato al proprio Caf o commercialista per assolvere agli obblighi fiscali sugli investimenti.
Interactive Brokers invece offre solamente dei resoconti dei movimenti, che però richiedono una rielaborazione da parte di un esperto (commercialista, Caf o servizio di accounting)
Quindi dal punto di vista della gestione fiscale, Scalable Capital risulta più conveniente rispetto a Interactive Brokers.
Servizio clienti
Sia Scalable Capital che Interactive Brokers offrono un servizio di assistenza via email, telefono e live chat.
Per entrambi i broker poi è disponibile una sezione Frequently Asked Questions (FAQ) sul sito con indicazioni su come risolvere i problemi più frequenti.
Opinioni dei clienti
Andiamo ora a fare un brevemente confronto tra i rating dei clienti sulle principali piattaforme di recensione:
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
| Rating Play Store | 4,6 | 4,5 |
| Rating App Store | 4,5 | 4,2 |
| Rating Trustpilot | 2,6 | 3,7 |
| N. recensioni Play Store | 18.000 | 22.000 |
| N. recensioni App Store | 650 | 220 |
| N. recensioni Trustpilot | 2.200 | 2.500 |
| Media pesata | 4,4 | 4,4 |
| Vai su Scalable Capital | Vai su Interactive Brokers |
Come puoi vedere dalla tabella di confronto, Interactive Brokers ha sia un numero di recensioni che un rating superiore rispetto a Scalable Capital.
Questo è indice che con ogni probabilità i clienti di Interactive Brokers sono mediamente più soddisfatti dei servizi offerti dalla piattaforma rispetto ai clienti di Scalable Capital.
Informazioni generali sui due broker
Interactive Brokers è una delle piattaforme di investimento/trading più grandi al mondo. E’ una multinazionale quotata dal 2007 che offre i suoi servizi in tutto il mondo.
I principali enti regolatori di Interactive Brokers sono:
- Securities and Exchange Commission (SEC)
- Financial Industry Regulatory Authority
- New York Stock Exchange
- Commodity Futures Trading Commission
- National Futures Association
- Chicago Mercantile Exchange
Scalable Capital invece è una società relativamente giovane visto che è stata fondata nel 2014, ma conta già clienti in tutta Europa.
Scalable Capital è regolamentata in Germania dalla BaFin, l’autorità tedesca di vigilanza nei mercati finanziari.)
Entrambe le società sono iscritte “elenco delle imprese di investimento autorizzate in altri stati EU senza succursale in Italia” della CONSOB, l’autorità che vigila i mercati finanziari in Italia (Iscrizione N.4664 per Scalable Capital e N.5270 per Interactive Brokers).
Scalable Capital aderisce al meccanismo di protezione della liquidità fino a 100.000€ in caso di fallimento della piattaforma.
Al contrario Interactive Brokers aderisce al “Investor Compensation Fund” (ICF) che fornisce una copertura degli investimenti fino a 20.000€ per cliente.
Scalable Capital VS Interactive Brokers: Conclusioni + Opinioni
In conclusione, cosa conviene scegliere? Scalable Capital o Interactive Brokers?
Dal punto di vista della connettività e dell’offerta di strumenti finanziari non ci sono dubbi: Interactive Brokers è decisamente superiore.
In termini di commissioni, le due piattaforme sono entrambe molto convenienti. Scalable Capital ha una struttura a commissione fissa, mentre Interactive Brokers ha una commissione variabile in funzione della quantità acquistata, quindi talvolta può risultare più conveniente l’uno, talvolta l’altro.
In termini di funzionalità, entrambe le piattaforme hanno creato delle features che le contraddistinguono dalle altre piattaforme:
Scalable capital offre:
- i Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- gli interessi sulla liquidità
Interactive Brokers offre:
- Conto multivaluta in 20 valute
- GlobalAnalyst e Portfolio Analyst
- Interessi sulla liquidità e sul prestito titoli
Considerando tutti questi aspetti qual è il broker migliore? Scalable Capital o Interactive Brokers?
Se per te la facilità di utilizzo e la semplicità è un fattore decisionale importante, Scalable Capital può essere la soluzione ideale.
Se invece cerchi una piattaforma che ti permetta di investire in qualunque cosa ti passi per la testa, Interactive Brokers è probabilmente la soluzione ideale per te.
Se sei ancora indeciso, analizza bene le features particolari delle due piattaforme e scegli quella con le funzionalità che ritieni più interessanti!
| Costo di apertura | 0€ |
| Costo mensile | 0€ |
| Costo di chiusura | 0€ |
| Costo di apertura | 0€ |
| Costo mensile | 0€ |
| Costo di chiusura | 0€ |
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Note sulle commissioni di Scalable Capital
PRIME Broker / PRIME+ Broker: 0 € per operazioni con importo di almeno 250 €. Per operazioni con importi inferiori a 250 €: 0,99 €. FREE Broker: zero costi d’ordine per l’acquisto di ETF PRIME (tutti gli ETF Invesco, iShares, Xtrackers) con importo pari o superiore a 250 €. Per importi inferiori: 0,99 €. Tutti i piani: zero costi d’ordine per le esecuzioni dei piani di accumulo. Si possono applicare commissioni per crypto, costi prodotto, spread e/o incentivi.
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