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Fonti, test ed esperienza di utilizzo
Condizioni economiche e caratteristiche dei servizi raccolte dai siti e dai documenti informativi ufficiali di Scalable Capital e Interactive Brokers. Giudizi dei clienti raccolti da Play Store, App Store e Trustpilot.
Scalable Capital: testato tramite conto personale, attivo dal 2023. Utilizzato in maniera mista per PAC su ETF, per operazioni di piccolo importo e per gli interessi sulla liquidità. Passato dal regime dichiarativo a quello amministrato. Operatività da app.
Interactive Brokers: testato tramite conto demo. Piattaforma provata con ordini di prova, senza operatività reale, sia da web sia da app.
La mia opinione su Scalable Capital e Interactive Brokers
Matteo Todeschi
Fondatore di Investimi
Se hai già una certa esperienza, sai cosa vuoi e guardi ai mercati esteri, Interactive Brokers è probabilmente la scelta migliore. Se invece sei alle prime armi, investi capitali contenuti e ti fa comodo essere un po’ guidato, Scalable è più adatta.
Interactive Brokers è per l’investitore avanzato, uno che sa esattamente cosa cerca. Offre accesso a mercati anche esotici, conto multivaluta, strumenti di ricerca e analisi che sulle altre piattaforme non esistono, oltre a costi molto bassi sui mercati esteri.
Scalable si rivolge a chi cerca soprattutto semplicità: pochi parametri da impostare e un percorso abbastanza guidato. Tutto quello che c’è dentro è pensato per l’investimento, dall’analisi del portafoglio all’agente AI, fino alla possibilità di collegare il conto a Claude o ChatGPT. Ci sono poi il piano di accumulo automatico e il conto deposito che ti permettono di tenere nello stesso posto i soldi fermi e quelli investiti.
Questo si rispecchia anche nella gestione fiscale. Interactive Brokers non fa da sostituto d’imposta, quindi la dichiarazione te la fai tu. Scalable opera invece in regime amministrato e quindi non devi preoccuparti della gestione fiscale. Un grande vantaggio se sei un principiante e non vuoi dover pensare anche a quell’aspetto lì.
Per chi è meglio
Cosa intendiamo per ciascun profilo?
Cosa intendiamo per ciascun profilo?
- Principiante: chi ha poca o nessuna esperienza e investe piccole somme, quindi guarda soprattutto alle commissioni.
- PAC / ETF: chi investe con costanza tramite piani di accumulo e guarda all'ampiezza dell'offerta più che al costo minimo.
- Investitore evoluto: chi ha molta esperienza e un capitale elevato, e privilegia l'ampiezza di strumenti e mercati rispetto al risparmio sulle commissioni.
- Trader attivo: chi opera con frequenza, ha esperienza e un capitale medio-alto, e valuta il broker soprattutto sul costo della singola operazione.
Non ti riconosci in nessuno di questi profili? Fai il quiz completo.
Scalable Capital: consigliato Principiante Interactive Brokers: non consigliato
Scalable Capital ha commissioni più contenute di Interactive Brokers per chi investe piccole somme.
Scalable Capital: non consigliato PAC / ETF Interactive Brokers: consigliato
Interactive Brokers è più indicato di Scalable Capital per chi investe con costanza nel tempo.
Scalable Capital: non consigliato Investitore evoluto Interactive Brokers: consigliato
Interactive Brokers offre strumenti più adatti di Scalable Capital a chi ha già molta esperienza sui mercati.
Scalable Capital: non consigliato Trader attivo Interactive Brokers: consigliato
Interactive Brokers è più adatto di Scalable Capital a chi fa trading attivo.
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
|---|---|---|
| 5 | Commissioni | 5 |
| 3 | Offerta di prodotti | 5 |
| 4 | Offerta di servizi | 5 |
| 5 | Facilità d'uso | 4 |
| 4 | Gestione fiscale | 2 |
| 4,1 | Voto finale | 4,6 |
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
|---|---|---|
| Ammin. | Regime fiscale | Dichia. |
| € 0,99 | Comm. 500€ ETF | € 2,18 |
| Si | PAC automatico | Si |
| Sì (solo nei PAC) | Azioni frazionate | Si |
| No | BOT / BTP | No |
| Germania | Sede legale | USA |
Tipi di conto
| Tipo di conto | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Conto demo | No | Sì |
| Conto aziendale | No | Sì |
| Conti cointestati | No | Sì |
Iniziamo questo confronto tra Scalable Capital e Interactive Brokers andando a confrontare l’offerta in termini di tipologie di conto.
Iniziamo da Scalable Capital.
Scalable Capital offre 2 diverse tipologie di conto:
- Piano FREE Broker
- Piano PRIME+ Broker
Queste 2 tipologie di conto sono molto simili in termini di servizi offerti e differiscono principalmente per le commissioni (di cui parleremo tra pochissimo).
Analizziamo ora i piani di Interactive Brokers.
Interactive Brokers offre diversi piani in funzione che tu voglia operare come persona fisica o come azienda. Interactive Brokers inoltre offre anche la possibilità di operare con denaro finto, tramite un conto demo.
Questa è già una prima importante differenza tra Interactive Brokers e Scalable Capital. Interactive Brokers è l’unico tra i due broker che offre il conto demo, ed il conto aziendale.
Con entrambe le piattaforme aprire un conto è molto semplice e può essere fatto comodamente online.
In entrambi i casi il punto di partenza è il sito ufficiale di Interactive Brokers o di Scalable Capital.
Prodotti
| Strumento | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Azioni | Sì | Sì |
| Obbligazioni | No | Sì |
| ETF | Sì | Sì |
| Fondi comuni | Sì | Sì |
| Criptovalute | No | No |
| Opzioni | No | Sì |
| Futures | No | Sì |
| CFD | No | Sì |
| Certificati | Sì | No |
Una delle differenze fondamentali tra Scalable Capital e Interactive Brokers è l’offerta di strumenti finanziari
L’offerta di Scalable Capital si concentra principalmente sugli strumenti finanziari rivolti agli investitori di lungo termine:
- Azioni
- ETF, ETC e ETN
- Criptovalute (tramite ETN)
- Fondi comuni
- Certificati
- Warrant
- Knock out
Da segnalare l’assenza piuttosto rilevante delle obbligazioni.
Scalable Capital offre trading di prodotti finanziari solamente su 3 borse:
- Gettex
- XETRA
- European Investor Exchange (EIX)
L’offerta di Interactive Brokers invece è decisamente più ampia e include sia strumenti di investimento per il trading:
- Azioni (anche frazionate)
- Obbligazioni
- ETF, ETC e ETN
- Fondi comuni
- Criptovalute (tramite ETN, CFD e opzioni)
- Opzioni
- Futures
- CFD
Tramite Interactive Brokers è possibile connettersi alle principali borse di tutto il mondo e scambiare in un numero considerevole di valute:
- 120 mercati
- 26 Paesi
- 22 diverse valute
Interactive Brokers quindi è decisamente più completa di Scalable Capital per quanto riguarda l’offerta di strumenti finanziari.
Commissioni
| Voce di costo | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Commissioni di apertura/chiusura | No | No |
| Canoni o altri costi ricorrenti | No | No |
| Commissioni di inattivita | No | No |
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
|---|---|---|
| € 0,99 | Azioni EU 500 € | € 2,18 |
| – | Azioni USA 500 € | € 0,73 |
| € 0,99 | ETF 500 € | € 2,18 |
| – | Obbligazioni 500 € | € 2,00 |
| € 0,99 | Azioni EU 5.000 € | € 3,00 |
| – | Azioni USA 5.000 € | € 2,08 |
| € 0,99 | ETF 5.000 € | € 3,00 |
| – | Obbligazioni 5.000 € | € 5,00 |
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Andiamo ora a confrontare le commissioni di Scalable Capital e Interactive Brokers.
Iniziamo analizzando le commissioni di Scalable Capital.
Le commissioni di Scalable Capital dipendono dal piano che si sceglie.
Di base, si paga 0,99€ per operazione su EIX e 1,99€ per operazione su borsa XETRA e Gettex.
Le commissioni su EIX possono essere azzerate se si aderisce al piano PRIME+.
Il Piano PRIME+ che permette di avere operazioni di acquisto e vendita illimitate ha un costo di 4,99€ al mese.
Scalable Capital inoltre offre una selezione di ETF senza commissioni.
Analizziamo ora le commissioni di Interactive Brokers.
Interactive Brokers offre invece una struttura commissionale a importo variabile, in funzione della quantità scambiata.
La commissione variabile può essere di due tipi:
- commissione “digressiva” (la commissione variabile diminuisce all’aumentare della quantità scambiata)
- commissione “fissa” (la commissione variabile non dipende dalla quantità scambiata)
Inoltre le commissioni cambiano da strumento a strumento, da mercato a mercato.
La tabella qui sotto riassume le commissioni applicate da Interactive Brokers sui principali strumenti finanziari sulle principali borse:
| Strumento | Commissione digressiva | Commissione fissa | Minimo per ordine (Com. digressiva) | Minimo per ordine (Com. fissa) |
|---|---|---|---|---|
| Azioni USA | 0,0035 USD | 0,005 USD | 0,35 USD | 1,00 US |
| Azioni Europa | 0,05% del controvalore della transazione | 0,1% del controvalore della transazione | 1,25 EUR | 4,00 EUR |
| Azioni Asia-Pacifico | 0,08% del controvalore della transazione | 5,00 AUD | 6,00 AUD | |
| ETF Europa* | 0,05% del controvalore della transazione | 0,1% del controvalore della transazione | 1,25 EUR | 4,00 EUR |
| Fondi Comuni Europa | – | 0,1% del controvalore della transazione | – | 4,00 EUR |
| Opzioni USA | da 0,25 a 0,65 USD per contratto | 1,00 USD | – | |
| Opzioni Europa | da 0,15 a 0,90 EUR per contratto | da 0,20 a 1,5 EUR per contratto | – | – |
| Valute a pronti | 0,08 a 0,20 punti base x Valore del trade per singolo ordine | – | – | – |
| Obbligazioni | 10 punti base x valore nominale del trade per singolo ordine | – | – | – |
Naturalmente l’offerta di Interactive Brokers è molto più ampia di quanto ho potuto sintetizzare in questa tabella. Ti invito quindi ad approfondire le commissioni sul sito ufficiale di Interactive Brokers per lo strumento specifico e per le borse su cui vuoi operare.
In conclusione, cosa conviene in termini di commissioni? Purtroppo in questo caso non c’è una risposta univoca visto che dipende da molti parametri:
- dai mercati
- gli strumenti
- dagli importi
- dal piano commissionale
con cui operi.
In generale, è ragionevole supporre che grazie al piano commissionale a commissione fissa, Scalable Capital risulti più conveniente per grandi importi o per un numero elevato di operazioni al mese.
Al contrario, vista la struttura commissionale a commissione variabile con minimali piuttosto bassi, Interactive Brokers può risultare più conveniente per piccoli importi.
Piattaforme
| Piattaforma | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| App | Sì | Sì |
| Piattaforma web | Sì | Sì |
| Piattaforma trading avanzata | No | Sì |
Sia Scalable Capital che Interactive Brokers offrono piattaforme di investimento accessibili sia dal web (desktop) che da mobile.
Scalable Capital offre un’unica piattaforma, molto intuitiva, molto adatta per gli investitori alle prime armi.
Di contro, questa piattaforma è piuttosto povera di strumenti per il trading.
Interactive Brokers invece è certamente più completa da questo punto di vista.
Interactive Brokers infatti offre numerose piattaforme di trading e monitoraggio:
- tramite app, con BKR Mobile e GlobalTrader
- tramite web, con la piattaforme Client Portal e Trader Workstation
- tramite API, con le API Interactive Brokers proprietarie
Quindi da questo punto di vista, le differenze si riducono ad una pura questione di gusti e di necessità.
Se sei in cerca di una piattaforma semplice e intuitiva, adatta ai principianti e non solo, Scalable Capital è probabilmente la soluzione ideale.
Se invece sei in cerca di una piattaforma avanzata, completa di tutte le funzionalità per trading e investimenti, Interactive Brokers è probabilmente la soluzione che fa per te.
Feature particolari
| Funzionalità | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| PAC automatico | Sì | Sì |
| Promo ETF | Sì | No |
| Prestito titoli | No | Sì a terzi |
| Azioni frazionate | Sì (solo nei PAC) | Sì |
| Conto multivaluta | No | Sì |
| Interesse sulla liquidita | Sì | Sì (solo sopra 10k) |
| Servizi bancari | No | No |
Le features particolari sono certamente l’elemento che più distingue Interactive Brokers e Scalable Capital. Andiamo quindi ad analizzare queste due piattaforme più in profondità.
Iniziamo andando ad analizzare alcune particolarità di Scalable Capital.
Scalable Capital offre delle feature interessanti per coloro che vogliono investire a lungo termine:
- i Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- gli interessi sulla liquidità
Come funzionano i PAC automatici?
Il funzionamento è molto semplice. In pochi click puoi impostare degli acquisti ricorrenti di una determinata somma di denaro, su un determinato strumento finanziario.
Per esempio, puoi impostare un PAC in modo tale che ogni 1° del mese la piattaforma vada ad acquistare 200€ dello “Strumento finanziario A”.
Nel PAC di Scalable Capital è possibile “indicizzare” l’importo da investire all’inflazione, e far aumentare leggermente l’importo investito mese dopo mese. Le frequenze disponibili per il PAC di Scalable Capital sono: 1, 2, 3, 6, 12 mesi.
Inoltre se si investe tramite PAC c’è l’annullamento delle commissioni di transazione.
Andiamo ora a vedere la compensazione della liquidità.
Scalable Capital offre un interesse al 2,60% sul capitale non investito e spostato nel conto deposito libero collegato al conto principale. Una soluzione molto interessante per “mettere al lavoro” i tuoi soldi pur avendoli a disposizione in qualunque momento.
Analizziamo ora Interactive Brokers.
Iniziamo dicendo che anche Interactive Brokers offre un conto multivaluta. Tramite il tuo conto di Interactive Brokers puoi convertire e detenere oltre 20 valute (CAD, CZK, CHF, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, INR, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, RUB, SEK, SGD e USD) contro le sole 3 di Scalable Capital.
Recentemente Interactive Brokers ha anche lanciato il PAC automatico in azioni (mercati disponibili sono USA, Canada e UE) ed ETF.
Nota che il PAC di Interactive Brokers sfrutta le azioni frazionate quindi potrai acquistare esattamene la cifra che desideri investire e non sarai limitato ai multipli del prezzo delle azioni o delle quote degli ETF (un grande vantaggio se per esempio vuoi fare acquisti molto frequenti).
Interactive Brokers offre anche dei sistemi avanzati di analisi e monitoraggio degli investimenti.
- IBKR GlobalAnalyst
- PortfolioAnalyst
IBKR GlobalAnalyst è un tool che permette di individuare titoli sottovalutati attraverso l’analisi del prezzo, di indicatori e di metriche finanziarie.
PortfolioAnalyst è un vero e proprio tool di monitoraggio del portafoglio di investimento, ma anche di più. Permette di collegare tutti i propri conti e di monitorare l’andamento del proprio patrimonio.
Inoltre Interactive Brokers permette di incrementare i propri rendimenti sugli asset depositati sulla piattaforma grazie a:
Nel primo caso puoi riceve un interesse fino al 1,73% sulla liquidità in EUR e fino al 3,35% sulla liquidità in USD (come una sorta di conto deposito).
Nel secondo caso invece si tratta di un vero e proprio “prestito titoli”. Tramite questa funzionalità puoi prestare le tue azioni ad altri trader per lo short selling, in cambio di una commissione pari al 50% del tasso riconosciuto sulla liquidità.
Ora che abbiamo visto anche le funzionalità di Interactive Brokers possiamo trarre le prime conclusioni.
Come abbiamo visto dal punto di vista delle funzionalità offerte, entrambe le piattaforme sono piuttosto ricche.
Scalable Capital, si concentra su funzionalità per l’investimento a lungo termine, mentre Interactive Brokers offre funzionalità a 360°.
Quindi la scelta tra Scalable Capital e Interactive Brokers si riduce alla scelta delle funzionalità che più si pensa di utilizzare!
Gestione fiscale
| Servizio fiscale | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Regime Gestito | No | No |
| Regime Amministrato | Sì | No |
| Regime Dichiarativo | Sì | Sì |
| Report Fiscale | Sì | No |
Essendo priva di sedi in Italia, Interactive Brokers non può operare come sostituto d’imposta. Di conseguenza i clienti sono obbligati ad operare in regime dichiarativo, il che vuol dire che dovranno occuparsi loro di dichiarare i guadagni generati dai propri investimenti.
Interactive Brokers però offre dei resoconti dei movimenti, utili per la compilazione della dichiazione, che però richiedono una rielaborazione da parte di un esperto (commercialista, Caf o servizio di accounting)
Al contrario, i nuovi clienti di Scalable Capital possono operare sia in regime amministrato, che in regime dichiarativo.
Quindi dal punto di vista della gestione fiscale, Scalable Capital risulta più conveniente rispetto a Interactive Brokers.
Servizio clienti
| Assistenza | Scalable Capital | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Domande frequenti | Sì | Sì |
| Supporto email | Sì | Sì |
| Supporto telefonico | No | Sì |
| Chat live | Sì | Sì |
| Chat AI | Sì | Sì |
| Supporto 7 giorni su 7 | No | No |
Sia Scalable Capital che Interactive Brokers offrono un servizio di assistenza via email, telefono e live chat.
Per entrambi i broker poi è disponibile una sezione Frequently Asked Questions (FAQ) sul sito con indicazioni su come risolvere i problemi più frequenti.
Opinioni dei clienti
Andiamo ora a fare un breve confronto tra i rating dei clienti sulle principali piattaforme di recensione:
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
|---|---|---|
| Rating Play Store | 4,5 | 4,5 |
| Rating App Store | 4,7 | 4,4 |
| Rating Trustpilot | 4 | 3,3 |
| N. recensioni Play Store | 40.500 | 74.400 |
| N. recensioni App Store | 4.650 | 500 |
| N. recensioni Trustpilot | 6.520 | 5.320 |
| Media pesata | 4,5 | 4,4 |
Informazioni generali sui due broker
Interactive Brokers è una delle piattaforme di investimento/trading più grandi al mondo. E’ una multinazionale quotata dal 2007 che offre i suoi servizi in tutto il mondo.
I principali enti regolatori di Interactive Brokers sono:
- Securities and Exchange Commission (SEC)
- Financial Industry Regulatory Authority
- New York Stock Exchange
- Commodity Futures Trading Commission
- National Futures Association
- Chicago Mercantile Exchange
Scalable Capital invece è una società relativamente giovane visto che è stata fondata nel 2014, ma conta già clienti in tutta Europa.
Scalable Capital è regolamentata in Germania dalla BaFin, l’autorità tedesca di vigilanza nei mercati finanziari.)
Entrambe le società sono iscritte “elenco delle imprese di investimento autorizzate in altri stati EU senza succursale in Italia” della CONSOB, l’autorità che vigila i mercati finanziari in Italia (Iscrizione N.4664 per Scalable Capital e N.5270 per Interactive Brokers).
Scalable Capital aderisce al meccanismo di protezione della liquidità fino a 100.000€ in caso di fallimento della piattaforma.
Al contrario Interactive Brokers aderisce al “Investor Compensation Fund” (ICF) che fornisce una copertura degli investimenti fino a 20.000€ per cliente.
Scalable Capital VS Interactive Brokers: Conclusioni + Opinioni
In conclusione, cosa conviene scegliere? Scalable Capital o Interactive Brokers?
Dal punto di vista della connettività e dell’offerta di strumenti finanziari non ci sono dubbi: Interactive Brokers è decisamente superiore.
In termini di commissioni, le due piattaforme sono entrambe molto convenienti. Scalable Capital ha una struttura a commissione fissa, mentre Interactive Brokers ha una commissione variabile in funzione della quantità acquistata, quindi talvolta può risultare più conveniente l’uno, talvolta l’altro.
In termini di funzionalità, entrambe le piattaforme hanno creato delle features che le contraddistinguono dalle altre piattaforme:
Scalable capital offre:
- Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- interessi sulla liquidità
- Insights per l’analisi del portafoglio
Interactive Brokers offre:
- Conto multivaluta in 20 valute
- Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
- GlobalAnalyst e Portfolio Analyst
- Interessi sulla liquidità e sul prestito titoli
Considerando tutti questi aspetti qual è il broker migliore? Scalable Capital o Interactive Brokers?
Se per te la facilità di utilizzo e la semplicità è un fattore decisionale importante, Scalable Capital può essere la soluzione ideale.
Se invece cerchi una piattaforma che ti permetta di investire in qualunque cosa ti passi per la testa, Interactive Brokers è probabilmente la soluzione ideale per te.
Se sei ancora indeciso, analizza bene le features particolari delle due piattaforme e scegli quella con le funzionalità che ritieni più interessanti!
| Scalable Capital | Interactive Brokers | |
|---|---|---|
| 0€ | Costo di apertura | 0€ |
| 0€ | Canone | 0€ |
| 0€ | Costo di chiusura | 0€ |
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Note sulle commissioni di Scalable Capital
PRIME+ Broker: 0 € per operazioni con importo di almeno 250 €. Per operazioni con importi inferiori a 250 €: 0,99 €. FREE Broker: zero costi d’ordine per l’acquisto di ETF PRIME (tutti gli ETF Invesco, iShares, Xtrackers) con importo pari o superiore a 250 €. Per importi inferiori: 0,99 €. Tutti i piani: zero costi d’ordine per le esecuzioni dei piani di accumulo. Si possono applicare commissioni per crypto, costi prodotto, spread e/o incentivi.
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