Interactive Brokers VS Directa | Confronto completo 2024

Interactive Brokers o Directa, cosa conviene? Quale scegliere?

Interactive Brokers e Directa sono tra le piattaforme di trading più conosciute in Italia.

Sono due “mostri sacri” del trading online e degli investimenti in Italia.

Sia Interactive Brokers che Directa infatti hanno un’offerta di prodotti finanziari molto ampia e offrono piattaforme di investimento e trading complete e avanzate.

Chi vincerà quindi questo confronto epico?

1. Quale è il broker migliore tra Directa e Interactive Brokers?
2. Quale ti conviene scegliere?

Prima di scendere nel dettaglio dell’analisi, vediamo un po’ di dati generali.

	Interactive Brokers	Directa
Prodotti	Azioni, ETF, Fondi comuni, Obbligazioni, Opzioni, Futures, Warrants, CFD	Azioni, ETF, Fondi comuni, Obbligazioni, Opzioni, Futures, CFD
Conto demo	Sì	Sì
Azioni frazionate	Sì	No
Regime fiscale	Dichiarativo	Amministrato
Sede legale	USA	Italia
Costi di apertura	Gratis	Gratis
Deposito minimo	1€	1€
Feature particolari	Conto multivaluta GlobalAnalyst e Portfolio Analyst Interessi sulla liquidità e sul prestito titoli	PAC automatico di ETF e PIR Lista ETF gratuiti
	Vai su Interactive Brokers	Vai su Directa

Interactive Brokers vs Directa nei rating di Investimi

Tipi di conto

Iniziamo questo confronto tra Interactive Brokers e Directa andando a confrontare l’offerta in termini di tipologie di conto.

Iniziamo da Interactive Brokers.

Interactive Brokers offre diversi piani in funzione che tu voglia operare come persona fisica o come azienda. Interactive Brokers inoltre offre anche la possibilità di operare con denaro finto, tramite un conto demo.

Lo stesso vale anche per Directa.

Come Interactive Brokers, anche Directa offre 2 diverse tipologie di conto:

• conto demo
• conto standard

Il conto demo permette di provare gratuitamente le piattaforme di Trading Directa per 15 giorni senza doversi iscrivere. E’ sufficiente inserire la tua email. Il conto demo Directa permette di operare su Mercato azionario italiano, Mercati azionari Americani, Forex e CFD su Criptovalute, Indici e Commodities con una liquidità virtuale di 100.000€.

Il conto standard invece è un conto che permette effettivamente di operare sui mercati, con denaro reale.

Con entrambe le piattaforme aprire un conto è molto semplice e può essere fatto comodamente online.

In entrambi i casi il punto di partenza è il sito ufficiale di Directa o di Interactive Brokers.

Prodotti

Sia Interactive Brokers che Directa sono piattaforme adatte sia al trading che agli investimenti, con un’offerta di strumenti finanziari molto ampia che include:

• Azioni
• Obbligazioni
• ETF, ETC e ETN
• Criptovalute (tramite ETN)
• Fondi comuni
• Opzioni
• Futures
• CFD

Inoltre Interactive Brokers offre anche Warrants.

Un’altra importante differenza tra Interactive Brokers e Directa, è che Directa, essendo un broker specializzato nel mercato europeo, ha un’offerta di ETF armonizzati decisamente superiore rispetto a Interactive Brokers.

Directa quindi è leggermente superiore a Interactive Brokers per quanto riguarda l’offerta di strumenti finanziari rivolti agli investimenti a lungo termine per investitori europei.

Al contrario Interactive Brokers, ha un’offerta di mercati al top inequiparabile in Italia. Quindi se investi in mercati esotici Interactive Brokers è quasi certamente la soluzione che fa per te.

Commissioni

Andiamo ora a confrontare le commissioni di Interactive Brokers e Directa.

Iniziamo analizzando le commissioni di Interactive Brokers.

Interactive Brokers offre invece una struttura commissionale a importo variabile, in funzione della quantità scambiata.

La commissione variabile può essere di due tipi:

• commissione “digressiva” (la commissione variabile diminuisce all’aumentare della quantità scambiata)
• commissione “fissa” (la commissione variabile non dipende dalla quantità scambiata)

Inoltre le commissioni cambiano da strumento a strumento, da mercato a mercato.

La tabella qui sotto riassume le commissioni applicate da Interactive Brokers sui principali strumenti finanziari sulle principali borse:

Strumento	Com. degressiva	Com. fissa	Minimo per ordine (Com. digressiva)	Minimo per ordine (Com. fissa)
Azioni USA	0,0035 USD	0,005 USD	0,35 USD	1,00 US
Azioni Europa	0,05% del controvalore della transazione	0,1% del controvalore della transazione	1,25 EUR	4,00 EUR
Azioni Asia-Pacifico	0,08% del controvalore della transazione		5,00 AUD	6,00 AUD
ETF Europa*	0,05% del controvalore della transazione	0,1% del controvalore della transazione	1,25 EUR	4,00 EUR
Fondi Comuni Europa	–	0,1% del controvalore della transazione	–	4,00 EUR
Opzioni USA	da 0,25 a 0,65 USD per contratto		1,00 USD	–
Opzioni Europa	da 0,15 a 0,90 EUR per contratto	da 0,20 a 1,5 EUR per contratto	–	–
Valute a pronti	0,08 a 0,20 punti base x Valore del trade per singolo ordine	–	–	–
Obbligazioni	10 punti base x valore nominale del trade per singolo ordine	–	–	–

Naturalmente l’offerta di Interactive Brokers è molto più ampia, e quindi la struttura commissionale di Interactive Brokers è piuttosto complicata di quello ho potuto riportare in questa tabella. Ti consiglio quindi di approfondire le commissioni sul sito ufficiale di Interactive Brokers per lo strumento specifico e per le borse su cui vuoi operare.

Analizziamo ora le commissioni di Directa.

Il conto Directa non ha alcun costo di apertura, chiusura, inattività e nessun canone mensile.

Le commissioni sugli ordini su Directa variano molto a seconda dello strumento finanziario e della borsa di quotazione.

Inoltre Directa offre la possibilità di scegliere tra 3 piani commissionali:

• piano semplice, a commissione fissa
• piano dinamico, in cui le commissioni scendono all’aumentare del numero di operazioni eseguite al mese
• piano variabile, in cui le commissioni aumentano all’aumentare dell’importo scambiato

Per semplificare, le commissioni su azioni, ETF, obbligazioni oscillano da 1,5€ a 5€  per acquisti su Borsa Italiana, da 9,50€ per il mercato europeo e 9$ per il mercato USA.

Directa offre inoltre una selezione di ETF e certificati a zero commissioni di acquisto (spesso richiede ordini superiori a 1.000€). Ti invito ad approfondire sul sito di Directa per maggiori informazioni.

Inoltre, anche tutti gli acquisti di ETF eseguiti tramite PAC automatico di Directa sono senza commissioni.

Per quanto riguarda le commissioni sul cambio valuta, Directa dichiara di non applicare nessuna commissione e nessuno spread sul cambio valuta.

Molti trader e investitori si dimenticano di questa commissione, ma se si opera spesso in valuta straniera è fondamentale tenere conto di queste commissioni.

Il fatto che Directa non applichi nessuna commissione sul tasso di cambio quindi permette di operare sui mercati stranieri con grande efficienza.

In conclusione, cosa conviene in termini di commissioni tra Interactive Brokers e Directa?

A causa della differenza tra i piani commissionali può essere difficile stabilire quale sia il più conveniente tra Directa e Interactive Brokers.

Ti invito a testare il nostro comparatore di commissioni broker per simulare le commissioni che andresti a pagare con queste due piattaforme:

Vai al comparatore di commissioni

Piattaforme

Sia Interactive Brokers che Directa offrono più piattaforme per gestire le tue attività di investimento e trading.

Entrambe offrono sia piattaforme web che app mobile.

Interactive Brokers offre numerose piattaforme di trading e monitoraggio:

• tramite app, con BKR Mobile e GlobalTrader
• tramite web, con la piattaforme Client Portal e Trader Workstation
• tramite API, con le API Interactive Brokers proprietarie

Anche Directa offre diverse piattaforme, alcune più indirizzate agli investitori, altre invece più adatte ai trader: l’app Directa, dLite per operare online sia da mobile che da desktop, Libera, Darwin, Classic, Traderlink Visual Trader, flashBoard, flashBook, multiBook.

Ti invito ad approfondire queste piattaforme sulle nostre recensioni:

• Recensione Interactive Brokers
• Recensione Directa

Feature particolari

Le features particolari sono certamente l’elemento che più distingue Interactive Brokers e Directa. Le features possono quindi essere l’elemento determinante nella scelta tra  Interactive Brokers e Directa.

Iniziamo dicendo che sia Interactive Brokers che Directa offrono numerose features, tutte molto interessanti.

Interactive Brokers offre anche dei sistemi avanzati di analisi e monitoraggio degli investimenti.

• IBKR GlobalAnalyst
• PortfolioAnalyst

IBKR GlobalAnalyst è un tool che permette di individuare titoli sottovalutati attraverso l’analisi del prezzo, di indicatori e di metriche finanziarie.

PortfolioAnalyst è un vero e proprio tool di monitoraggio del portafoglio di investimento, ma anche di più. Permette di collegare tutti i propri conti e di monitorare l’andamento del proprio patrimonio.

Inoltre Interactive Brokers permette di incrementare i propri rendimenti sugli asset depositati sulla piattaforma grazie a:

• Interessi sulla liquidità
• Programma di ottimizzazione del rendimento delle azioni

Nel primo caso puoi riceve un interesse fino al 3,43% sulla liquidità in EUR e fino al 4,83% sulla liquidità in USD (come una sorta di conto deposito).

Nel secondo caso invece si tratta di un vero e proprio “prestito titoli”. Tramite questa funzionalità puoi prestare le tue azioni ad altri trader per lo short selling, in cambio di una commissione pari al 50% del tasso riconosciuto sulla liquidità.

Interactive Brokers offre anche un conto multivaluta con cui puoi convertire e detenere oltre 20 valute (CAD, CZK, CHF, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, INR, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, RUB, SEK, SGD e USD).

Analizziamo ora Directa.

Analizziamo ora Directa.

Directa offre la possibilità di automatizzare il processo di investimento in ETF tramite il PAC Directa.

Per esempio, puoi impostare un PAC in modo tale che ogni 1° del mese la piattaforma vada ad acquistare 200€ dello “Strumento finanziario A”.

Grazie alla partnership con Amundi ETF, iShares, VanEck e WisdomTree, con Directa puoi investire tramite il PAC di ETF a zero commissioni di negoziazione.

Directa offre anche una variante di questa funzione, con cui è possibile creare un PAC “PIR compliant”, cioè un Piano di Accumulo che rispetta i requisiti di legge per i ”Piani Individuali di Risparmio” per ottenere vantaggi fiscali con i propri investimenti.

Ora che abbiamo visto anche le funzionalità di Directa possiamo trarre le prime conclusioni.

Se sei un investitore a lungo termine, probabilmente il PAC automatico in ETF di Directa può essere l’elemento decisionale che ti fa preferire Directa a Interactive Brokers.

Se operi molto sui mercati esotici il conto multivaluta di Interactive Brokers può fare la differenza.

Inoltre, se hai un saldo molto alto il piano di compensazione della liquidità ed il prestito titoli di Interactive Brokers può aiutarti a generare un extra rendimento dal capitale depositato sulla piattaforma.

Gestione fiscale

	Interactive Brokers	Directa
Sede legale	USA	Italia
Regolamentazione	SEC	CONSOB
Autorizzato in Italia	Sì	Sì
Sostituto d’imposta	No	Sì
Regime fiscale	Dichiarativo	Dichiarativo, Amministrato
Report fiscale	No	Sì
	Vai su Interactive Brokers	Vai su Directa

Andiamo ora a confrontare la gestione fiscale nel caso tu scelga di investire tramite Interactive Brokers o Directa.

Essendo priva di sedi in Italia, Interactive Brokers non può operare come sostituto d’imposta. Di conseguenza i clienti sono obbligati ad operare in regime dichiarativo, il che vuol dire che dovranno occuparsi loro di dichiarare i guadagni generati dai propri investimenti.

Directa invece avendo sede in Italia, può operare come sostituto d’imposta. I clienti Directa possono quindi scegliere tra 2 regimi:

• amministrato (Directa si occupa solo degli aspetti fiscali del tuo investimento)
• dichiarativo (Directa si limita ad eseguire le operazioni di trading, come Interactive Brokers)

Quindi dal punto di vista della gestione fiscale, Directa può risultare più conveniente visto che permette di operare sia in regime amministrato che dichiarativo in Italia.

Servizio clienti

Sia Interactive Brokers che Directa offrono un servizio di assistenza via email, telefono e live chat.

Per entrambi i broker poi è disponibile una sezione Frequently Asked Questions (FAQ) sul sito con indicazioni su come risolvere i problemi più frequenti.

Opinioni dei clienti

Andiamo ora a fare un brevemente confronto tra i rating dei clienti sulle principali piattaforme di recensione:

	Interactive Brokers	Directa
Rating Play Store	4,5	4,1
Rating App Store	4,2	4,2
Rating Trustpilot	3,7	3,5
N. recensioni Play Store	22.000	250
N. recensioni App Store	220	40
N. recensioni Trustpilot	2.500	55
Media pesata	4,4	4,0
	Vai su Interactive Brokers	Vai su Directa

Come puoi vedere dalla tabella di confronto, Interactive Brokers ha un rating più elevato di Directa su tutte le piattaforme di recensione.

Va inoltre evidenziato che Interactive Brokers ha un numero decisamente maggiore di recensioni. Questo non stupisce visto che Interactive Brokers è una piattaforma internazionale con un numero molto maggiore di clienti, mentre Directa è una piattaforma principalmente italiana.

Ad ogni modo, questa analisi lascia intuire che, con ogni probabilità, i clienti di Interactive Brokers sono mediamente un po’ più soddisfatti dei servizi offerti dalla piattaforma rispetto ai clienti di Directa.

Informazioni generali sui due broker

Directa, o per meglio dire Directa SIM S.p.A, è una società relativamente “storica”, essendo stata fondata nel 1995.

Directa è quotata sulla Borsa di Milano (a partire dal 2021).

In quanto società quotata, Directa sono è pesantemente scrutinata dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB).

Interactive Brokers è una delle piattaforme di investimento/trading più grandi al mondo. E’ una multinazionale quotata dal 2007 che offre i suoi servizi in tutto il mondo.

I principali enti regolatori di Interactive Brokers sono:

• Securities and Exchange Commission (SEC)
• Financial Industry Regulatory Authority
• New York Stock Exchange
• Commodity Futures Trading Commission
• National Futures Association
• Chicago Mercantile Exchange

Entrambe le società quindi sono pesantemente scrutinate dagli organi che regolano i mercati nei relativi paesi.

Interactive Brokers aderisce al “Investor Compensation Fund” (ICF) che fornisce una copertura degli investimenti fino a 20.000€ per cliente.

Similarmente, essendo Directa una Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia che indennizza gli investitori fino a un massimo di 20.000 euro.

Interactive Brokers VS Directa: Conclusioni + Opinioni

In conclusione, cosa conviene scegliere? Interactive Brokers o Directa?

Allo stato attuale, sia Interactive Brokers che Directa hanno un’offerta di strumenti finanziari e di mercati molto ampia. Tra i due probabilmente Interactive Brokers ha un’offerta leggermente superiore.

In termini di funzionalità, sia Directa che Interactive sono molto ricche. Risulta quindi difficile stabilire quale delle due sia la migliore. Tutto dipende dalle tue necessità e dalla tue preferenze.

In conclusione, considerando tutti questi aspetti qual è il broker migliore? Interactive Brokers o Directa?

Entrambe le piattaforme soddisferebbero la maggior parte dei clienti. Tuttavia, in termini molto schematici, ci sono dei casi in cui ha più senso un broker piuttosto che l’altro:

Directa potrebbe essere la soluzione ideale se:

• non vuoi occuparti degli aspetti fiscali (opera in regime amministrato)
• investi in ETF a lungo termine (offerta più ampia di strumenti, PAC automatico, lista di ETF gratuiti)

Interactive Brokers invece potrebbe essere la soluzione ideale se:

• operi in mercati esotici
• investi spesso in valute straniere

Altre Risorse

• Recensione Interactive Brokers
• Recensione Directa
• Interactive Brokers VS DEGIRO
• Directa VS Fineco
• Broker online per investitori italiani – Guida
• 4 consigli per scegliere il broker online che fa per te
• Migliori broker per azioni internazionali
• Elenco Broker online che fanno da sostituto d’imposta