Informativa rischi e trasparenza
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Per chi è meglio
Cosa intendiamo per ciascun profilo?
Cosa intendiamo per ciascun profilo?
- Principiante: chi ha poca o nessuna esperienza e investe piccole somme, quindi guarda soprattutto alle commissioni.
- PAC / ETF: chi investe con costanza tramite piani di accumulo e guarda all'ampiezza dell'offerta più che al costo minimo.
- Investitore evoluto: chi ha molta esperienza e un capitale elevato, e privilegia l'ampiezza di strumenti e mercati rispetto al risparmio sulle commissioni.
- Trader attivo: chi opera con frequenza, ha esperienza e un capitale medio-alto, e valuta il broker soprattutto sul costo della singola operazione.
Non ti riconosci in nessuno di questi profili? Fai il quiz completo.
Interactive Brokers: non consigliato Principiante Directa: consigliato
Directa è pensato per chi investe con un orizzonte lungo, Interactive Brokers è più orientato al trading attivo.
Interactive Brokers: non consigliato PAC / ETF Directa: consigliato
Directa è più indicato di Interactive Brokers per chi investe con costanza nel tempo.
Interactive Brokers: non consigliato Investitore evoluto Directa: consigliato
Directa è più indicato di Interactive Brokers per un approccio da investitore evoluto.
Interactive Brokers: consigliato Trader attivo Directa: non consigliato
Interactive Brokers è più adatto di Directa a chi fa trading attivo.
| Interactive Brokers | Directa | |
|---|---|---|
| 5 | Commissioni | 4 |
| 5 | Offerta di prodotti | 5 |
| 5 | Offerta di servizi | 4 |
| 4 | Facilità d'uso | 4 |
| 2 | Gestione fiscale | 4 |
| 4,6 | Voto finale | 4,3 |
| Interactive Brokers | Directa | |
|---|---|---|
| Dichia. | Regime fiscale | Ammin. |
| € 2,18 | Comm. 500€ ETF | € 1,50 |
| Si | PAC automatico | Si |
| Si | Azioni frazionate | No |
| No | BOT / BTP | Si |
| USA | Sede legale | Italia |
Interactive Brokers e Directa sono tra le piattaforme di trading più conosciute in Italia.
Sono due “mostri sacri” del trading online e degli investimenti in Italia.
Sia Interactive Brokers che Directa infatti hanno un’offerta di prodotti finanziari molto ampia e offrono piattaforme di investimento e trading complete e avanzate.
Chi vincerà quindi questo confronto epico?
- Quale è il broker migliore tra Directa e Interactive Brokers?
- Quale ti conviene scegliere?
Tipi di conto
| Tipo di conto | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| Conto demo | Sì | Sì |
| Conto aziendale | Sì | No |
| Conti cointestati | Sì | No |
Iniziamo questo confronto tra Interactive Brokers e Directa andando a confrontare l’offerta in termini di tipologie di conto.
Iniziamo da Interactive Brokers.
Interactive Brokers offre diversi piani in funzione che tu voglia operare come persona fisica o come azienda. Interactive Brokers inoltre offre anche la possibilità di operare con denaro finto, tramite un conto demo.
Lo stesso vale anche per Directa.
Come Interactive Brokers, anche Directa offre 2 diverse tipologie di conto:
- conto demo
- conto standard
Il conto demo permette di provare gratuitamente le piattaforme di Trading Directa per 15 giorni senza doversi iscrivere. E’ sufficiente inserire la tua email. Il conto demo Directa permette di operare su Mercato azionario italiano, Mercati azionari Americani, Forex e CFD su Criptovalute, Indici e Commodities con una liquidità virtuale di 100.000€.
Il conto standard invece è un conto che permette effettivamente di operare sui mercati, con denaro reale.
Con entrambe le piattaforme aprire un conto è molto semplice e può essere fatto comodamente online.
In entrambi i casi il punto di partenza è il sito ufficiale di Directa o di Interactive Brokers.
Prodotti
| Strumento | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| Azioni | Sì | Sì |
| Obbligazioni | Sì | Sì |
| ETF | Sì | Sì |
| Fondi comuni | Sì | Sì |
| Criptovalute | No | No |
| Opzioni | Sì | Sì |
| Futures | Sì | Sì |
| CFD | Sì | Sì |
| Certificati | No | Sì |
Sia Interactive Brokers che Directa sono piattaforme adatte sia al trading che agli investimenti, con un’offerta di strumenti finanziari molto ampia che include:
- Azioni
- Obbligazioni
- ETF, ETC e ETN
- Criptovalute (tramite ETN)
- Fondi comuni
- Opzioni
- Futures
- CFD
Inoltre Interactive Brokers offre anche Warrants.
Un’altra importante differenza tra Interactive Brokers e Directa, è che Directa, essendo un broker specializzato nel mercato europeo, ha un’offerta di ETF armonizzati decisamente superiore rispetto a Interactive Brokers.
Directa quindi è leggermente superiore a Interactive Brokers per quanto riguarda l’offerta di strumenti finanziari rivolti agli investimenti a lungo termine per investitori europei.
Al contrario Interactive Brokers, ha un’offerta di mercati al top inequiparabile in Italia. Quindi se investi in mercati esotici Interactive Brokers è quasi certamente la soluzione che fa per te.
Commissioni
| Voce di costo | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| Commissioni di apertura/chiusura | No | No |
| Canoni o altri costi ricorrenti | No | No |
| Commissioni di inattivita | No | No |
| Interactive Brokers | Directa | |
|---|---|---|
| € 2,18 | Azioni EU 500 € | € 9,50 |
| € 0,73 | Azioni USA 500 € | € 7,76 |
| € 2,18 | ETF 500 € | € 1,50 |
| € 2,00 | Obbligazioni 500 € | € 5,00 |
| € 3,00 | Azioni EU 5.000 € | € 9,50 |
| € 2,08 | Azioni USA 5.000 € | € 7,76 |
| € 3,00 | ETF 5.000 € | € 5,00 |
| € 5,00 | Obbligazioni 5.000 € | € 5,00 |
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Andiamo ora a confrontare le commissioni di Interactive Brokers e Directa.
Iniziamo analizzando le commissioni di Interactive Brokers.
Interactive Brokers offre invece una struttura commissionale a importo variabile, in funzione della quantità scambiata.
La commissione variabile può essere di due tipi:
- commissione “digressiva” (la commissione variabile diminuisce all’aumentare della quantità scambiata)
- commissione “fissa” (la commissione variabile non dipende dalla quantità scambiata)
Inoltre le commissioni cambiano da strumento a strumento, da mercato a mercato.
La tabella qui sotto riassume le commissioni applicate da Interactive Brokers sui principali strumenti finanziari sulle principali borse:
| Strumento | Commissione digressiva | Commissione fissa | Minimo per ordine (Com. digressiva) | Minimo per ordine (Com. fissa) |
|---|---|---|---|---|
| Azioni USA | 0,0035 USD | 0,005 USD | 0,35 USD | 1,00 US |
| Azioni Europa | 0,05% del controvalore della transazione | 0,1% del controvalore della transazione | 1,25 EUR | 4,00 EUR |
| Azioni Asia-Pacifico | 0,08% del controvalore della transazione | 5,00 AUD | 6,00 AUD | |
| ETF Europa* | 0,05% del controvalore della transazione | 0,1% del controvalore della transazione | 1,25 EUR | 4,00 EUR |
| Fondi Comuni Europa | – | 0,1% del controvalore della transazione | – | 4,00 EUR |
| Opzioni USA | da 0,25 a 0,65 USD per contratto | 1,00 USD | – | |
| Opzioni Europa | da 0,15 a 0,90 EUR per contratto | da 0,20 a 1,5 EUR per contratto | – | – |
| Valute a pronti | 0,08 a 0,20 punti base x Valore del trade per singolo ordine | – | – | – |
| Obbligazioni | 10 punti base x valore nominale del trade per singolo ordine | – | – | – |
Naturalmente l’offerta di Interactive Brokers è molto più ampia, e quindi la struttura commissionale di Interactive Brokers è piuttosto complicata di quello ho potuto riportare in questa tabella. Ti consiglio quindi di approfondire le commissioni sul sito ufficiale di Interactive Brokers per lo strumento specifico e per le borse su cui vuoi operare.
Analizziamo ora le commissioni di Directa.
Il conto Directa non ha alcun costo di apertura, chiusura, inattività e nessun canone mensile.
Le commissioni sugli ordini su Directa variano molto a seconda dello strumento finanziario e della borsa di quotazione.
Inoltre Directa offre la possibilità di scegliere tra 3 piani commissionali:
- piano semplice, a commissione fissa
- piano dinamico, in cui le commissioni scendono all’aumentare del numero di operazioni eseguite al mese
- piano variabile, in cui le commissioni aumentano all’aumentare dell’importo scambiato
Per semplificare, le commissioni su azioni, ETF, obbligazioni oscillano da 1,5€ a 5€ per acquisti su Borsa Italiana, da 9,50€ per il mercato europeo e 9$ per il mercato USA.
Directa offre inoltre una selezione di ETF e certificati a zero commissioni di acquisto (spesso richiede ordini superiori a 1.000€). Ti invito ad approfondire sul sito di Directa per maggiori informazioni.
Inoltre, anche tutti gli acquisti di ETF eseguiti tramite PAC automatico di Directa sono senza commissioni.
Per quanto riguarda le commissioni sul cambio valuta, Directa dichiara di non applicare nessuna commissione e nessuno spread sul cambio valuta.
Molti trader e investitori si dimenticano di questa commissione, ma se si opera spesso in valuta straniera è fondamentale tenere conto di queste commissioni.
Il fatto che Directa non applichi nessuna commissione sul tasso di cambio quindi permette di operare sui mercati stranieri con grande efficienza.
In conclusione, cosa conviene in termini di commissioni tra Interactive Brokers e Directa?
A causa della differenza tra i piani commissionali può essere difficile stabilire quale sia il più conveniente tra Directa e Interactive Brokers.
Ti invito a testare il nostro comparatore di commissioni broker per simulare le commissioni che andresti a pagare con queste due piattaforme:
Vai al comparatore di commissioni
Piattaforme
| Piattaforma | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| App | Sì | Sì |
| Piattaforma web | Sì | Sì |
| Piattaforma trading avanzata | Sì | Sì |
Sia Interactive Brokers che Directa offrono più piattaforme per gestire le tue attività di investimento e trading.
Entrambe offrono sia piattaforme web che app mobile.
Interactive Brokers offre numerose piattaforme di trading e monitoraggio:
- tramite app, con BKR Mobile e GlobalTrader
- tramite web, con la piattaforme Client Portal e Trader Workstation
- tramite API, con le API Interactive Brokers proprietarie
Anche Directa offre diverse piattaforme, alcune più indirizzate agli investitori, altre invece più adatte ai trader: l’app Directa, dLite per operare online sia da mobile che da desktop, Libera, Darwin, Classic, Traderlink Visual Trader, flashBoard, flashBook, multiBook.
Ti invito ad approfondire queste piattaforme sulle nostre recensioni:
Feature particolari
| Funzionalità | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| PAC automatico | Sì | Sì |
| Promo ETF | No | Sì |
| Prestito titoli | Sì a terzi | Sì |
| Azioni frazionate | Sì | No |
| Conto multivaluta | Sì | No |
| Interesse sulla liquidita | Sì (solo sopra 10k) | No |
| Servizi bancari | No | No |
Le features particolari sono certamente l’elemento che più distingue Interactive Brokers e Directa. Le features possono quindi essere l’elemento determinante nella scelta tra Interactive Brokers e Directa.
Iniziamo dicendo che sia Interactive Brokers che Directa offrono numerose features, tutte molto interessanti.
Interactive Brokers offre anche dei sistemi avanzati di analisi e monitoraggio degli investimenti.
- IBKR GlobalAnalyst
- PortfolioAnalyst
IBKR GlobalAnalyst è un tool che permette di individuare titoli sottovalutati attraverso l’analisi del prezzo, di indicatori e di metriche finanziarie.
PortfolioAnalyst è un vero e proprio tool di monitoraggio del portafoglio di investimento, ma anche di più. Permette di collegare tutti i propri conti e di monitorare l’andamento del proprio patrimonio.
Inoltre Interactive Brokers permette di incrementare i propri rendimenti sugli asset depositati sulla piattaforma grazie a:
Nel primo caso puoi riceve un interesse fino al 1,73% sulla liquidità in EUR e fino al 3,35% sulla liquidità in USD (come una sorta di conto deposito).
Nel secondo caso invece si tratta di un vero e proprio “prestito titoli”. Tramite questa funzionalità puoi prestare le tue azioni ad altri trader per lo short selling, in cambio di una commissione pari al 50% del tasso riconosciuto sulla liquidità.
Interactive Brokers offre anche un conto multivaluta con cui puoi convertire e detenere oltre 20 valute (CAD, CZK, CHF, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, INR, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, RUB, SEK, SGD e USD).
Recentemente Interactive Brokers ha anche lanciato il PAC automatico in azioni (mercati disponibili sono USA, Canada e UE) ed ETF.
Per esempio, puoi impostare un PAC in modo tale che ogni 1° del mese la piattaforma vada ad acquistare 200€ dello “Strumento finanziario A”.
Nota che il PAC di Interactive Brokers sfrutta le azioni frazionate quindi potrai acquistare esattamene la cifra che desideri investire e non sarai limitato ai multipli del prezzo delle azioni o delle quote degli ETF (un grande vantaggio se per esempio vuoi fare acquisti molto frequenti).
Anche Directa offre il PAC automatico.
Tuttavia il PAC di Directa non permette di investire in frazioni di quote, e si limita ai soli ETF convenzionati: Amundi ETF, iShares, VanEck e WisdomTree. Di contro però il PAC di Directa è totalmente gratuito.
Directa offre anche una variante di questa funzione, con cui è possibile creare un PAC “PIR compliant”, cioè un Piano di Accumulo che rispetta i requisiti di legge per i ”Piani Individuali di Risparmio” per ottenere vantaggi fiscali con i propri investimenti.
Ora che abbiamo visto anche le funzionalità di Directa possiamo trarre le prime conclusioni.
A livello di funzionalità quindi Interactive Brokers è superiore per molti aspetti.
Directa può risultare particolarmente interessante però se investi in ETF a lungo termine, grazie al PAC automatico gratuito.
Gestione fiscale
| Servizio fiscale | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| Regime Gestito | No | No |
| Regime Amministrato | No | Sì |
| Regime Dichiarativo | Sì | Sì |
| Report Fiscale | No | Sì |
Andiamo ora a confrontare la gestione fiscale nel caso tu scelga di investire tramite Interactive Brokers o Directa.
Essendo priva di sedi in Italia, Interactive Brokers non può operare come sostituto d’imposta. Di conseguenza i clienti sono obbligati ad operare in regime dichiarativo, il che vuol dire che dovranno occuparsi loro di dichiarare i guadagni generati dai propri investimenti.
Directa invece avendo sede in Italia, può operare come sostituto d’imposta. I clienti Directa possono quindi scegliere tra 2 regimi:
- amministrato (Directa si occupa solo degli aspetti fiscali del tuo investimento)
- dichiarativo (Directa si limita ad eseguire le operazioni di trading, come Interactive Brokers)
Quindi dal punto di vista della gestione fiscale, Directa può risultare più conveniente visto che permette di operare sia in regime amministrato che dichiarativo in Italia.
Servizio clienti
| Assistenza | Interactive Brokers | Directa |
|---|---|---|
| Domande frequenti | Sì | Sì |
| Supporto email | Sì | Sì |
| Supporto telefonico | Sì | Sì |
| Chat live | Sì | Sì |
| Chat AI | Sì | No |
| Supporto 7 giorni su 7 | No | No |
Sia Interactive Brokers che Directa offrono un servizio di assistenza via email, telefono e live chat.
Per entrambi i broker poi è disponibile una sezione Frequently Asked Questions (FAQ) sul sito con indicazioni su come risolvere i problemi più frequenti.
Opinioni dei clienti
Andiamo ora a fare un breve confronto tra i rating dei clienti sulle principali piattaforme di recensione:
| Interactive Brokers | Directa | |
|---|---|---|
| Rating Play Store | 4,5 | 3,8 |
| Rating App Store | 4,4 | 4 |
| Rating Trustpilot | 3,3 | 4,6 |
| N. recensioni Play Store | 74.400 | 400 |
| N. recensioni App Store | 500 | 100 |
| N. recensioni Trustpilot | 5.320 | 1.340 |
| Media pesata | 4,4 | 4,4 |
Informazioni generali sui due broker
Directa, o per meglio dire Directa SIM S.p.A, è una società relativamente “storica”, essendo stata fondata nel 1995.
Directa è quotata sulla Borsa di Milano (a partire dal 2021).
In quanto società quotata, Directa sono è pesantemente scrutinata dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB).
Interactive Brokers è una delle piattaforme di investimento/trading più grandi al mondo. E’ una multinazionale quotata dal 2007 che offre i suoi servizi in tutto il mondo.
I principali enti regolatori di Interactive Brokers sono:
- Securities and Exchange Commission (SEC)
- Financial Industry Regulatory Authority
- New York Stock Exchange
- Commodity Futures Trading Commission
- National Futures Association
- Chicago Mercantile Exchange
Entrambe le società quindi sono pesantemente scrutinate dagli organi che regolano i mercati nei relativi paesi.
Interactive Brokers aderisce al “Investor Compensation Fund” (ICF) che fornisce una copertura degli investimenti fino a 20.000€ per cliente.
Similarmente, essendo Directa una Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia che indennizza gli investitori fino a un massimo di 20.000 euro.
Interactive Brokers VS Directa: Conclusioni + Opinioni
In conclusione, cosa conviene scegliere? Interactive Brokers o Directa?
Allo stato attuale, sia Interactive Brokers che Directa hanno un’offerta di strumenti finanziari e di mercati molto ampia. Tra i due probabilmente Interactive Brokers ha un’offerta leggermente superiore.
In termini di funzionalità, sia Directa che Interactive sono molto ricche. Risulta quindi difficile stabilire quale delle due sia la migliore. Tutto dipende dalle tue necessità e dalla tue preferenze.
In conclusione, considerando tutti questi aspetti qual è il broker migliore? Interactive Brokers o Directa?
Entrambe le piattaforme soddisferebbero la maggior parte dei clienti. Tuttavia, in termini molto schematici, ci sono dei casi in cui ha più senso un broker piuttosto che l’altro:
Directa potrebbe essere la soluzione ideale se:
- non vuoi occuparti degli aspetti fiscali (opera in regime amministrato)
- investi in ETF a lungo termine (offerta più ampia di strumenti, PAC automatico, lista di ETF gratuiti)
Interactive Brokers invece potrebbe essere la soluzione ideale se:
- operi in mercati esotici
- investi spesso in valute straniere
| Interactive Brokers | Directa | |
|---|---|---|
| 0€ | Costo di apertura | 0€ |
| 0€ | Canone | 0€ |
| 0€ | Costo di chiusura | 0€ |
Altre Risorse
- Recensione Interactive Brokers
- Recensione Directa
- Interactive Brokers VS DEGIRO
- Directa VS Fineco
- Broker online per investitori italiani – Guida
- 4 consigli per scegliere il broker online che fa per te
- Migliori broker per azioni internazionali
- Elenco Broker online che fanno da sostituto d’imposta
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