BG SAXO VS Trade Republic | Confronto completo 2025

BG SAXO o Trade Republic, cosa conviene? Quale scegliere?

Meglio Trade Republic o BG SAXO? Quale è la piattaforma d’investimento migliore?

Trade Republic e BG SAXO sono due broker che stanno attirando sempre di più l’attenzione nel panorama italiano.

Sia Trade Republic che BG SAXO infatti permettono di operare in regime amministrato (gestiscono quindi gli aspetti fiscali al posto tuo) con commissioni molto competitive.

Come vedremo in questo confronto tra Trade Republic e BG SAXO però, queste due piattaforme sono molto diverse.

Iniziamo l’analisi dando uno sguardo alle differenze e somiglianze a livello macroscopico.

	BG SAXO	Trade Republic
Prodotti	Azioni, Obbligazioni, ETF, Opzioni, Futures, CFD	Azioni, Obbligazioni, ETF, Criptovalute, Knock-out, Warrant
Account demo	Sì	No
Azioni frazionate	No	Sì
Regime fiscale	Amministrato	Amministrato
Sede legale	Italia	Germania
Costi di apertura	Gratis	Gratis
Deposito minimo	1€	10€
Feature particolari	PAC automatico di ETF Piattaforme di trading avanzate	PAC automatico Interesse sulla liquidità Carta con Saveback
	Vai su BG SAXO	Vai su Trade Republic

BG SAXO vs Trade Republic nei rating di Investimi

Tipi di conto

Iniziamo questo confronto tra BG SAXO e Trade Republic andando a confrontare l’offerta in termini di tipologie di conto.

Iniziamo da Trade Republic visto che l’analisi è molto rapida. Trade Republic offre un’unica tipologia di conto. Questo conto dà accesso gratuito a tutte le funzionalità della piattaforma.

Il conto Trade Republic è disponibile solo per le persone fisiche. Non è possibile avere conti aziendali o conti condivisi.

BG SAXO invece offre 2 diverse tipologie di account:

• account demo
• account standard

L’account demo di BG SAXO permette di provare gratuitamente le piattaforme per 20 giorni senza doversi iscrivere. E’ sufficiente inserire i tuoi dati di contatto.

L’account standard invece è un account personale che permette effettivamente di operare sui mercati, con denaro reale.

Nota che BG SAXO, così come Trade Republic, non permette di avere conti trading cointestati e conti aziendali.

Con entrambe le piattaforme aprire un account è molto semplice e può essere fatto comodamente online. In entrambi i casi il punto di partenza è il sito ufficiale di BG SAXO o di Trade Republic.

Prodotti

Una delle differenze fondamentali tra Trade Republic e BG SAXO è l’offerta di strumenti finanziari.

L’offerta di Trade Republic si concentra principalmente sugli strumenti finanziari rivolti agli investitori di lungo termine:

• Azioni
• Obbligazioni
• ETF, ETC e ETN
• Criptovalute

Oltre a questi strumenti è possibile negoziare anche derivati come: knock-out, warrant, e qualche certificato sul DAX. Tuttavia è evidente che i derivati non siano il focus di Trade Republic.

Da evidenziare però la possibilità di fare trading di criptovalute direttamente dalla stessa piattaforma con cui acquisti gli strumenti della finanza tradizionale. Una funzionalità interessante che poche altre piattaforme offrono in Europa, specie in regime amministrato (maggiori informazioni più avanti).

Il limite più grande ad oggi di Trade Republic però è probabilmente il fatto che permette di operare su un’unica borsa: Lang & Schwarz.

L’offerta di BG SAXO invece è decisamente più ampia, sia in termini di strumenti che di borse di negoziazione.

Gli strumenti disponibili su BG SAXO sono i seguenti:

• Azioni
• Obbligazioni
• ETF, ETC e ETN
• Criptovalute (tramite ETN)
• Opzioni
• Futures
• CFD

In termini di connessione, BG SAXO ha un’offerta molto ampia, con pochi eguali in Italia, dato che permette di operare su oltre 50 mercati di tutto il mondo:

• Europee (Borsa Italiana, Xetra…)
• Americane (NYSE, AMEX, NASDAQ…)
• Asiatiche e Pacifico (Singapore, Tokyo, Hong Kong, Australia…)

BG SAXO quindi è molto più completo di Trade Republic per quanto riguarda l’offerta di strumenti finanziari e borse di negoziazione.

Commissioni

Andiamo ora a confrontare le commissioni di BG SAXO e Trade Republic.

Iniziamo analizzando le commissioni di Trade Republic visto che, come per i piani, l’analisi è molto breve.

Trade Republic applica 1€ di commissione su tutte le operazioni.

Tra l’altro questa commissione può anche essere annullata se si imposta un Piano di Accumulo automatico (troverai più dettagli nei prossimi paragrafi).

Analizziamo ora le commissioni di BG SAXO.

L’account BG SAXO non ha alcun costo di apertura, chiusura, inattività o canone mensile.

Quindi la principale forma di costo sono le commissioni di transazione.

Le commissioni sugli ordini su BG SAXO variano molto a seconda dello strumento finanziario e della borsa di quotazione dello strumento. Ma non solo. Dipendono anche dal capitale disponibile in piattaforma.

BG SAXO infatti assegna un profilo a ciascun utente in base al capitale:

• Bronze (fino a 200.000€)
• Silver (oltre 200.000€)
• Gold (oltre 1.000.000€)

La tabella di seguito riassume le commissioni di transazione per alcune tipologie di strumenti di investimento in base all’importo della transazione (maggiore o minore di 50.000€).

Strumento	Commissione per controvalore < 50.000€	Commissione per controvalore > 50.000€
Azioni su Borsa Italiana	2€	Bronze: 0,08%Silver: 0,05%Gold: 0,03%
ETF su Borsa Italiana	2€	Bronze: 0,08%Silver: 0,05%Gold: 0,03%
Azioni USA (NYSE, Nasdaq)	1$	Bronze: 0,08%Silver: 0,05%Gold: 0,03%
Obbligazioni su Borsa Italiana	7€	Bronze: 0,12%Silver: 0,08%Gold: 0,05%
Obbligazioni in USD	7$	Bronze: 0,12%Silver: 0,08%Gold: 0,05%

Vediamo ora una panoramica delle commissioni sui derivati.

• Futures: da 3 €/lotto (Bronze) a 1 € (Gold)
• Opzioni: 0,75 € per contratto in euro (invariato), in USD da 2 $ (Bronze) a 0,75 $ (Gold)
• CFD su azioni: es. Italia 0,10% (min 10 €) fino a 0,08% (min 8 €)
• CFD su indici: spread da 0,90 (Bronze) a 0,50 (Gold)

Per maggiori dettagli, ti invito ad approfondire sulla pagina dedicata alle commissioni sul sito ufficiale di BG SAXO.

Per quanto riguarda le commissioni sul cambio valuta, BG SAXO applica una commissione dello 0,25% sul tasso di cambio di base.

Devi sapere inoltre che BG SAXO offre una promozione chiamata “Trading bonus” che permette di ottenere uno “sconto” fino a 300€ in commissioni gratuite.

Come funziona il Trading Bonus di BG SAXO?

Ogni volta che esegui un ordine di acquisto superiore a 2.000€ su ETF e ETN di iShares, WisdomTree, Xtrackers e 21Shares, accumuli un “credito” da poter utilizzare a partire dal mese successivo per acquistare qualunque altro strumento sulla piattaforma.

Oltre a questa promozione, BG SAXO permette di investire in oltre 200 ETF senza commissioni di acquisto e in maniera automatica con il PAC automatico in ETF.

In conclusione, cosa conviene in termini di commissioni tra Trade Republic e BG SAXO?

In termini di commissioni è probabile che Trade Republic possa risultare leggermente più conveniente di BG SAXO. Tuttavia le differenze sono minime. Nella maggior parte dei casi si parla di 1-2€.

Piattaforme

Sia Trade Republic che BG SAXO offrono piattaforme di investimento accessibili sia dal web (desktop) che da mobile.

Trade Republic offre un’unica piattaforma, molto intuitiva, adatta agli investitori alle prime armi. Per rendere la piattaforma e l’app così intuitiva però è evidente che sia stato necessario tagliare su qualche funzionalità.

Infatti la piattaforma di Trade Republic è discreta quando si parla di investimenti a lungo termine, ma non è adatta al trading.

BG SAXO invece offre diverse piattaforme, alcune più indirizzate agli investitori, altre invece più adatte ai trader:

• BG SAXO Investor (indirizzata agli investitori)
• BG SAXO TraderGO (indirizzata ai trader)
• BG SAXO TraderPRO (indirizzata ai trader avanzati)

Dal punto di vista dell’offerta di piattaforme dunque, BG SAXO è decisamente superiore a Trade Republic.

Feature particolari

Iniziamo andando ad analizzare alcune particolarità di BG SAXO.

L’elemento principale che caratterizza l’offerta di BG SAXO è l’offerta di strumenti finanziari. BG SAXO infatti permette di operare su oltre 50.000 strumenti quotati su mercati di tutto il mondo.

Interessante inoltre la possibilità di accedere gratuitamente a 10 livelli di book per il mercato italiano (funzionalità disponibile anche per altri mercati, ma a pagamento). Così come la possibilità di operare sul pre e post market americano.

Inoltre, recentemente BG SAXO ha lanciato la funzionalità di Piano di Accumulo in ETF (PAC automatico).

Con il PAC in ETF di BG SAXO è possibile investire ogni mese in maniera automatica e totalmente gratuita, in oltre 200 ETF Amundi, iShares, SPDR e WisdomTree.

Per impostare il PAC di BG SAXO è sufficiente:

1. Scegliere la somma massima che vuoi investire al mese
2. Definire come distribuire questa somma tra i vari ETF (es. 50% su ETF “A”, 40%  su ETF “B”, 10% su ETF “C”)
3. Definire il giorno di acquisto (il 5 o il 15 del mese)

Una volta impostato, BG SAXO utilizzerà la tua liquidità per acquistare il massimo numero di quote possibili secondo l’allocazione che hai indicato.

Analizziamo ora le funzionalità di Trade Republic.

L’offerta di Trade Republic si concentra principalmente su funzionalità che possono risultare interessanti per gli investitori a lungo termine:

• i Piani di Accumulo automatici gratuiti su azioni, ETF e criptovalute
• gli interessi sulla liquidità
• una carta di pagamento con Saveback

Una cosa che certamente ti farà piacere è scoprire che se si acquisti tramite PAC c’è l’annullamento totale delle commissioni di transazione e la possibilità di acquistare azioni frazionate.

Andiamo ora a vedere la compensazione della liquidità (simile ad un conto deposito svincolato). 

Anche in questo caso il funzionamento è piuttosto semplice: Trade Republic offre il 2,25% per sulla liquidità non investita.

Liquidità che rimane sempre disponibile per essere investita, prelevata, o spesa. 

Infatti Trade Republic offre anche una carta di pagamento. La carta Trade Republic è una carta di debito Visa che ti permetterà di pagare le tue spese quotidiane con la liquidità presente sul tuo conto Trade Republic.

La carta Trade Republic è gratuita e senza commissioni. Anzi si riceverà un Saveback di Trade Republic del 1% sulle somme pagate fino a 1.500€ al mese. Una sorta di Cashback, solo che i soldi verranno investiti direttamente in uno strumento finanziario a tua scelta (invece che in liquidità, come accade solitamente per il cashback)

Ora che abbiamo visto anche le funzionalità di Trade Republic possiamo trarre le prime conclusioni.

Viste le funzionalità offerte, è evidente che BG SAXO possa risultare più interessante per tutti coloro che ricercano funzionalità legate strettamente a trading e investimenti.

Al contrario, Trade Republic offre funzionalità più generali, indirizzate al banking e alla gestione del denaro a 360 gradi.

Gestione fiscale

	BG SAXO	Trade Republic
Sede legale	Italia	Germania
Regolamentazione	CONSOB	BaFin
Autorizzato in Italia	Sì	Sì
Sostituto d’imposta	Sì	Sì
Regime fiscale	Dichiarativo, Amministrato	Amministrato
Report fiscale	Sì	Sì
	Vai su BG SAXO	Vai su Trade Republic

Andiamo ora a confrontare la gestione fiscale nel caso tu scelga di investire tramite Trade Republic o BG SAXO.

I nuovi clienti Trade Republic operano in regime amministrato. Trade Republic quindi farà da sostituto d’imposta e si occuperà di gestire gli aspetti fiscali al posto del cliente. Una soluzione particolarmente interessante, specie se si vuole investire anche in criptovalute. In Italia infatti sono pochissimi i broker che permettono di fare trading di criptovalute in regime amministrato.

Anche BG SAXO può fare da sostituto d’imposta.

I clienti di BG SAXO infatti  possono scegliere tra 2 regimi:

• amministrato (BG SAXO si occupa solo degli aspetti fiscali del tuo investimento)
• dichiarativo (BG SAXO si limita ad eseguire le operazioni di trading, ma non si occupa della gestione fiscale)

Quindi dal punto di vista della gestione fiscale, BG SAXO può risultare più conveniente dato che permette di operare sia in regime amministrato che in regime dichiarativo in Italia.

Servizio clienti

Il servizio clienti di Trade Republic è limitato all’assistenza via email.

Mentre BG SAXO offre un servizio di assistenza via email, telefono e live chat.

Per entrambi i broker poi è disponibile una sezione Frequently Asked Questions (FAQ) sul sito con indicazioni su come risolvere i problemi più frequenti.

Quindi lato assistenza, BG SAXO dovrebbe riuscire ad offrire un servizio più completo.

Opinioni dei clienti

Andiamo ora a fare un breve confronto tra i rating dei clienti sulle principali piattaforme di recensione:

	BG SAXO	Trade Republic
Rating Play Store	4,3	4,7
Rating App Store	4,3	4,6
Rating Trustpilot	3,4	4,2
N. recensioni Play Store	137	180.000
N. recensioni App Store	293	8.500
N. recensioni Trustpilot	132	26.000
Media pesata	4,1	4,6
	Vai su BG SAXO	Vai su Trade Republic

Come puoi vedere dalla tabella di confronto, Trade Republic ha un numero di recensioni decisamente superiore, oltre che un rating medio superiore.

Questo è probabilmente indice del fatto che i clienti di Trade Republic sono mediamente più soddisfatti dei clienti di BG SAXO.

Informazioni generali sui due broker

Trade Republic è una banca regolamentata in Germania dalla BaFin (l’autorità tedesca di vigilanza nei mercati finanziari) ed è iscritta all’elenco delle imprese di investimento autorizzate in altri stati UE senza succursale in Italia” (Iscrizione N.5130). Inoltre Trade Republic è recentemente diventata una banca con sede in Italia a tutti gli effetti, e aderisce quindi al meccanismo di protezione della liquidità fino a 100.000€ in caso di fallimento della banca.

Al contrario, BG SAXO una Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) , aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia che indennizza gli investitori fino a un massimo di 20.000 euro.

BG SAXO nasce nel 2018 da una joint venture tra Banca Generali e Saxo Bank (Saxo Bank Group è un broker internazionale di origine danese con oltre 1 milione di clienti in tutto il mondo).

Come detto BG SAXO è una SIM italiana, ed è regolarmente iscritta nel registro delle SIM supervisionato dalla CONSOB, con iscrizione numero 296.

Trade Republic VS BG SAXO: Conclusioni + Opinioni

In conclusione, cosa conviene scegliere? BG SAXO o Trade Republic?

Dal punto di vista della connettività e dell’offerta di strumenti finanziari non ci sono dubbi: BG SAXO è superiore.

In termini di commissioni, Trade Republic può risultare generalmente 1-2€ più conveniente.

In termini di funzionalità, entrambe le piattaforme hanno creato delle features che le contraddistinguono dalle altre piattaforme:

Trade Republic offre:

• Piani di Accumulo automatici (PAC automatici)
• interessi sulla liquidità
• carta di debito con saveback
• trading di criptovalute

BG SAXO offre:

• Piani di Accumulo automatici su ETF
• Piattaforme di trading avanzate

Considerando tutti questi aspetti qual è il broker migliore? Trade Republic o BG SAXO?

La risposta è piuttosto semplice: se sei un investitore a lungo termine alle prime armi, ecco che Trade Public può essere la soluzione ideale.

Se invece sei in cerca di una piattaforma più avanzata, con un’offerta di strumenti e di mercati più ampia, ecco che BG SAXO può probabilmente soddisfare tutte le tue necessità.