Quale è la differenza tra Consulenza e Pianificazione Finanziaria? Quali servizi vengono categorizzati come consulenza e quali come pianificazione?
Spesso i termini “consulenza finanziaria” e “pianificazione finanziaria” vengono utilizzati come sinonimi. Ma non sono la stessa cosa.
In Italia esiste una definizione ben precisa di consulenza finanziaria visto che chi la esercita in maniera illecita commette un reato penalmente perseguibile.
Al contrario, la pianificazione finanziaria è un termine molto più generale e meno normato.
Fatta questa importante precisazione, andiamo a vedere cosa si intende per pianificazione finanziaria e per consulenza.
Iniziamo dalla consulenza finanziaria.
Cos’è la consulenza finanziaria?
Iniziamo dalla definizione “formale” di consulenza finanziaria.
L’art. 1, comma 5-septies del TUF stabilisce che per “consulenza in materia di investimenti” si intende la prestazione di raccomandazioni personalizzate a un cliente, dietro sua richiesta o per iniziativa del prestatore del servizio, riguardo a una o più operazioni relative a strumenti finanziari”.
In altre parole, deve esserci un professionista che in base alle tue caratteristiche (i tuoi obiettivi finanziari, il tuo orizzonte temporale, la tua propensione al rischio, ecc…) ti fornisce un consiglio su comprare, vendere, detenere ecc. un determinato strumento finanziario (l’azione X, l’obbligazione Y, l’ETF Z, ecc…).
Al contrario un consiglio in merito a un tipo di strumento finanziario (azioni, obbligazioni ecc.) non viene classificato come consulenza finanziaria.
Cos’è la pianificazione finanziaria?
La pianificazione finanziaria è un servizio più ampio e generico, che può includere al suo interno anche la consulenza finanziaria, ma non necessariamente.
Come puoi dedurre dal nome, la pianificazione finanziaria consiste nel creare un piano dettagliato e personalizzato per raggiungere determinati obiettivi finanziari, considerando determinati vincoli e condizioni.
Quindi la pianificazione finanziaria non si limita al mondo della finanza e degli investimenti, ma abbraccia la gestione del denaro a 360°: risparmio, budgeting, assicurazioni, eredità, ecc…
Concentriamoci proprio su questi aspetti. Quali sono i servizi che puoi aspettarti quando senti parlare di consulenza finanziaria e pianificazione finanziaria.
Servizi tipici della consulenza finanziaria
Come abbiamo visto nei paragrafi precedenti, in Italia la consulenza finanziaria o per meglio dire “consulenza in materia di investimenti” si concentra su servizi ben specifici:
- Selezione degli investimenti: Guida nella scelta di azioni, obbligazioni, ETF, fondi comuni, ecc… adatti alle necessità del cliente
- Monitoraggio del portafoglio: Monitora l’andamento del mercato e le necessità dell’investitore nel tempo per assicurarsi che l’investimento rimanga allineato con le necessità dell’investitore.
- Ottimizzazione fiscale: Aiuta l’investitore ad elaborare una strategia per ridurre l’impatto fiscale sugli investimenti.
Facciamo un esempio pratico di quello che ti puoi aspettare da una consulenza finanziaria.
Anna, una giovane avvocata, ha ricevuto in eredità una grossa somma che decide di voler investire a lungo termine per assicurarsi una pensione tranquilla. Non avendo esperienza con il mercato azionario si rivolge a un consulente finanziario.
Il consulente dopo aver analizzato il suo profilo di rischio, le suggerisce l’asset allocation su misura per lei: un mix di 3 ETF e 2 fondi obbligazionari, e un paio di azioni singole ad alto potenziale.
Se ti stai chiedendo perché il tuo consulente finanziario di fiducia (se ne hai uno) va oltre questi servizi, la risposta è che probabilmente sta andando oltre la semplice consulenza finanziaria e sta facendo “pianificazione finanziaria”.
Servizi tipici della pianificazione finanziaria
Come abbiamo visto la pianificazione finanziaria va oltre la semplice consulenza finanziaria. Tra i servizi tipici della pianificazione finanziaria infatti troviamo:
- Creazione di un budget personalizzato: Gestisce e ottimizza le spese e i risparmi.
- Pianificazione per la pensione: Fa valutazioni personalizzate su quale sia la migliore strategia per approcciare la pensione.
- Gestione del rischio e assicurazioni: Analizza lo stato familiare per capire se vale la pena proteggersi da determinati rischi.
- Definizione di obiettivi a lungo termine: Aiuta a pianificare per spese importanti e potenzialmente lontane nel tempo, come l’acquisto di una casa, l’educazione dei figli, vivere di rendita, ecc…
Come per la consulenza finanziaria, facciamo un esempio pratico di come funziona il servizio di pianificazione finanziaria.
Marco e Laura, una coppia con due figli piccoli, desiderano assicurarsi che i loro risparmi possano siano sufficienti per mandare entrambi i figlio all’università e garantirgli comunque una pensione dignitosa. Un pianificatore finanziario analizza le loro entrate, spese e investimenti, proponendo un piano dettagliato che include un fondo pensione, un piano di accumulo per l’educazione dei figli e un’adeguata protezione assicurativa.
Requisiti per fare consulenza finanziaria in Italia
Come abbiamo visto la consulenza finanziaria in Italia è profondamente regolamentata. Per fare il consulente è necessario avere determinati requisiti.
Per prima cosa devi sapere che esistono 3 diverse tipologie di consulente finanziario.
Consulente bancario
Il consulente bancario è un consulente che opera all’interno dei muri della banca. Per fare il consulente bancario non è richiesto alcun requisito particolare.
Tuttavia le banche sono obbligate a garantire che il personale addetto alla consulenza finanziaria possieda effettivamente le competenze necessarie per svolgere la propria mansione.
Consulente finanziario indipendente abilitato all’offerta fuori sede
Il consulente finanziario indipendente abilitato all’offerta fuori sede invece è un consulente finanziario che ha il mandato di una banca, ma svolge la sua professione all’esterno della banca, incontrando i clienti nel proprio ufficio, a casa o in altri spazi.
Per svolgere il lavoro di consulente finanziario indipendente abilitato all’offerta fuori sede è necessario essere iscritti all’Albo Unico dei Consulenti Finanziari (OCF). Per accedervi è necessario un diploma di scuola superiore e il superamento di un esame.
Consulente finanziario indipendente autonomo
Il consulente finanziario indipendente autonomo invece è un libero professionista che opera in maniera totalmente autonoma rispetto a banche o a qualunque altra istituzione finanziaria. E’ un professionista assunto dal cliente che opera nel solo interesse del cliente.
Come per i consulenti finanziari indipendenti abilitati all’offerta fuori sede, per svolgere questo lavoro è necessario essere iscritti all’Albo Unico dei Consulenti Finanziari (OCF).
Requisiti per fare pianificazione finanziaria in Italia
Il discorso cambia invece nel caso della pianificazione finanziaria. In Italia infatti chiunque può potenzialmente offrire servizi di pianificazione finanziaria dato che non esiste una regolamentazione normativa specifica e vincolante per questa professione.
Questo perché la normativa vincola specificamente la consulenza finanziaria agli investimenti. Al contrario, tutto quello che riguarda aspetti più generali, come il budgeting, la previdenza e la pianificazione restano esclusi dalla consulenza finanziaria.
Tuttavia spesso sono i consulenti finanziari stessi ad erogare i servizi di pianificazione finanziaria.
Consulenza finanziaria VS Pianificazione Finanziaria – Conclusioni
Facciamo un breve recap.
Ci sono grandi differenze tra consulenza finanziaria e pianificazione finanziaria. La consulenza finanziaria è strettamente normata e prevede che ci sia un consulenza personalizzata che suggerisca la vendita o l’acquisto di specifici strumenti finanziari come azioni, obbligazioni ecc…
La pianificazione finanziaria si colloca ad un livello superiore dato che riguarda gli aspetti strategici legati alla gestione finanziaria di una persona o di una famiglia a 360°.
In Italia non esiste la figura del pianificatore finanziario. Tuttavia nella maggior parte dei casi sono i consulenti finanziari stessi a svolgere questo servizio.
Se vuoi scoprire di più sulla consulenza finanziaria e sulle diverse tipologie ti invito a leggere questo articolo:
