Comparatore Costi Investimento "Fondi VS ETF"
Questo calcolatore ti permette di stimare quanto incidono i costi di gestione sul rendimento di un investimento nel lungo periodo.
Inserendo un capitale iniziale, eventuali versamenti mensili, la durata e il rendimento annuo atteso, puoi confrontare:
l’andamento dell’investimento senza costi
l’andamento dell’investimento assumendo il costo di gestione annuo per lo scenario A e B
In questo modo puoi visualizzare in modo immediato quanta parte del tuo capitale viene assorbita dai costi nel tempo.
Articoli di riferimento:
Istruzioni del calcolatore
Per funzionare, il comparatore di costi d’investimento per fondi ed ETF ha bisogno che tu inserisca questi valori:
- Capitale iniziale (il capitale che intendi investire all’inizio del tuo investimento)
- Versamento mensile (il capitale che intendi investire ogni mese)
- Durata (il numero di anni per cui intendi investire)
- Rendimento annuo atteso (il rendimento annuo che ti aspetti di ottenere dal tuo investimento)
- Costi annui che devi sostenere per la gestione dell’investimento
Se inserisci un “Capitale iniziale” = 0€ e Versamento mensile diverso da 0€, allora il calcolatore simulerà un Piano di Accumulo (PAC) mensile.
Se inserisci “Versamento mensile” = 0€ e “Capitale iniziale” diverso da 0€, allora il calcolatore simulerà un Piano di Investimento di Capitale (PIC).
Il calcolatore utilizza questi input per calcolare il valore futuro del tuo investimento, assumendo:
- regime di interesse composto (i profitti dell’investimento vengono reinvestiti)
- investimento mensile, rendimenti e costi costanti durante tutto il periodo d’investimento
- tutti i valori sono lordi (non ci sono tasse)
Come leggere i risultati
Questo calcolatore di interesse composto restituisce come output:
- Capitale finale senza costi – È il capitale che otterresti se l’investimento non avesse alcun costo di gestione. Rappresenta lo scenario teorico ideale.
- Capitale finale con costi – È il capitale finale considerando il primo livello di costi (tipicamente ETF o strumenti a basso costo).
- Perdita dovuta ai costi – È la differenza tra lo scenario senza costi e lo scenario
Formula utilizzata nel calcolatore
La formula matematica su cui si basa il calcolatore è la seguente:
Formula:
A = P × (1 + r)n + PMT × [ ( (1 + r)n - 1 ) / r ]
Dove:
A = Valore finale
P = Capitale iniziale
PMT = Versamento mensile
r = Tasso di interesse mensile (tasso annuo / 12 / 100)
n = Numero totale di mesi (anni × 12)
Esempio pratico — ETF vs fondo
- Capitale iniziale: 10.000 €
- Versamento mensile: 200 €
- Durata: 20 anni
- Rendimento annuo lordo: 6%
Scenario ETF (0,20%)
- Rendimento netto: 5,8%
- Capitale finale: circa 122.000 €
Scenario fondo (1,50%)
- Rendimento netto: 4,5%
- Capitale finale: circa 102.000 €
Risultato
A parità di mercato e di capitale investito il fondo più costoso produce oltre 20.000 € in meno esclusivamente a causa dei costi.
