Calcolatore Rendimento Obbligazioni (BOT, BTP...)

Questo calcolatore ti permette di calcolare il rendimento di obbligazioni come BOT, BTP e altre obbligazioni a cedola fissa.

Prezzo di acquisto (€): Valore nominale a scadenza (€): Rendimento cedolare annuo (%): Data di scadenza: Tipo di obbligazione (per la tassazione):

Rendimento effettivo annuo lordo: –

Rendimento effettivo annuo netto: –

Guadagno totale lordo: –

Guadagno totale netto: –

Per funzionare, il calcolatore di rendimento delle obbligazioni ha bisogno che tu inserisca questi valori:

Prezzo di acquisto: quanto paghi oggi per comprare il titolo (può essere inferiore o superiore al valore nominale).
Valore nominale: l’importo che ti verrà restituito a scadenza (di solito €1.000).
Rendimento cedolare annuo (%): la percentuale di interesse annuo pagata sul valore nominale.

Data di scadenza: quando ti verrà restituito il capitale.
Tipo di obbligazione: scegli tra Titolo di Stato (tassazione 12,5%) o Obbligazione societaria (tassazione 26%).

Il calcolatore utilizza questi input per calcolare il rendimento dell’obbligazione in termini assoluti e in percentuale:

Questo calcolatore di rendimento per le obbligazioni restituisce come output:

Rendimento effettivo annuo lordo (YTM lordo): è il rendimento effettivo annuo calcolato sommando cedole e guadagno/rimborso finale, senza considerare le tasse.

Rendimento effettivo annuo lordo (YTM netto): è il rendimento effettivo annuo considerando la tassazione applicata sui rendimenti finanziari (in base al tipo di obbligazione).
Guadagno totale lordo: la somma di tutte le cedole e l’eventuale plusvalenza/minusvalenza ottenuta portando l’obbligazione a scadenza.
Guadagno totale netto: lo stesso valore, ma al netto delle imposte.

Le formule matematiche su cui si basa il calcolatore sono le seguenti:

Formule

YTM ≈ [ Cedola annua + (Valore nominale – Prezzo) ÷ Anni ] ÷ [(Prezzo + Valore nominale) ÷ 2] × 100
YTM netto = YTM lordo × (1 – Aliquota fiscale)
Guadagno lordo = (Cedola annua × Anni) + (Valore nominale – Prezzo)
Guadagno netto = Guadagno lordo × (1 – Aliquota fiscale)

Assunzioni

Questo calcolatore semplifica il calcolo del rendimento effettivo di un’obbligazione come BOT e BTP facendo le seguenti assunzioni:

Cedole costanti: si assume che l’obbligazione paghi una cedola fissa ogni anno fino alla scadenza.
Cedola annuale: per semplicità, il calcolatore considera una cedola versata una volta all’anno (non semestrale o trimestrale).
Nessun reinvestimento delle cedole: si ipotizza che le cedole ricevute non vengano reinvestite, quindi non generano ulteriori interessi.

Calcolo YTM approssimato: il rendimento effettivo è stimato con una formula semplificata (vedi sopra)